特朗普的SALT税收政策面临风险，漏洞威胁扣除计划 - 彭博社

插图：Nadine Redlich为《彭博商业周刊》绘制未来几个月，唐纳德·特朗普总统及其国会盟友将试图改写国家税法，承诺为企业、工人和退休人员减税。这些改革涉及数万亿美元的利益。但部分美国人只关心一个问题：他们能抵扣多少州和地方税（SALT）？

特朗普2017年的税改将SALT抵扣上限设为1万美元，这对高税率州的富裕纳税人造成重创。许多人至今耿耿于怀——特朗普去年在纽约长岛竞选时承认这一政治现实，并承诺取消上限。但纳苏体育馆里大多数听众不知道，他们的一些富裕邻居始终在自由抵扣SALT。一个意外漏洞（有人认为这根本不算漏洞）每年为少数美国人带来约200亿美元的税收优惠。这些SALT规避手段足以成为今年共和党面临的复杂政治和财政算计中的重要因素。

去年9月特朗普在纽约尤宁代尔举行竞选集会。摄影师：Michael M. Santiago/Getty Images对抵扣上限的抵制始于2017年税改数月后，当时康涅狄格州通过一项法律，采用创新策略为特定企业恢复无限制抵扣。截至目前，包括加州、新泽西和纽约在内的其他35个州纷纷效仿，在特朗普首个任期尾声财政部暗示不会质疑该漏洞合法性后，采用该策略的州数量激增。“这些变通方案本质上就像魔法棒，能帮你避开SALT抵扣上限带来的增税，“进步派税收与经济政策研究所（ITEP）高级研究员马修·加德纳表示。

彭博商业周刊+财富美容院衰退指标迪拜涉嫌加密货币骗局敛财数十亿解决美国职棒大联盟财富差距无捷径特朗普的国税局裁员正诱使纳税人作弊只有企业主能在特定情况下利用这一漏洞。企业本就适用不同规则享受无限制SALT抵扣。该方案对最简单的商业模式也无效。例如若以个体户身份经营塔可摊，其盈亏会自动计入个人报税表。和99%的纳税人一样，你只能抵扣1万美元的SALT。

与合伙人共同经营一家塔可摊，各州的所谓穿透实体税允许您的企业在将利润分配给所有者之前，全额扣除其SALT支出。当您在个人纳税申报表上报告这些业务收入时，您的应税收入比没有这个漏洞时要低——从而减少您对联邦政府的税款。各州会为您企业已代缴的税款提供抵免，因此您不会被双重征税。

如果您符合条件，这将非常有利可图，尤其是在税率较高的州。对于高税率州中最富有的纳税人来说，理论上可以将他们的实际联邦税率降低3到4个百分点。来自加利福尼亚州和马里兰州的数据（这是仅有的两个公布了相关信息的州）显示，只有1%的纳税人利用了这些变通方法。“这是一个极其不公平且不平等的税收优惠，”ITEP的加德纳说。

99%的人口可以扣除的SALT最高金额：10,000美元

国会中的共和党人正在考虑禁止这些变通方法，这是众议院预算委员会在一月份编制的数百项增加收入或削减支出的提案之一。他们需要这笔钱。仅将2017年税法中将于明年到期的条款延长十年，就会使国家债务增加4万亿至5万亿美元，根据负责任联邦预算委员会（CRFB）的数据。而兑现特朗普的其他税收承诺——不仅包括取消SALT上限，还包括取消小费和社保税以及降低企业税率——将再花费数万亿美元。

鉴于共和党在众议院和参议院仅占微弱多数，任何法案通过的关键都将依赖于一系列复杂的利益交换。尽管鲜少有人相信特朗普恢复无限制SALT扣除的承诺能够实现，但普华永道会计师事务所全国税务办公室联席主管Rohit Kumar表示，提高扣除上限被视为"一个显而易见、不容商量的必要举措”。否则，来自纽约等关键选区的共和党众议员已威胁将投反对票。Kumar指出：“这就引出了一个问题——是否能在个人SALT扣除体系内找到补偿财政损失的方法。”

虽然每次税法调整都会产生赢家和输家，但SALT改革的影响尤为深远。根据CRFB估算，若将个人扣除上限提高至1.5万美元、夫妻联合申报提高至3万美元，未来十年将导致5300亿美元的税收损失。

堵住SALT限额的规避漏洞可弥补约1800亿美元收入，但商业游说团体已强烈抗议。“我们当前正试图消除’转嫁实体存在税收漏洞’的错误认知，“S型企业协会主席Brian Reardon表示。其会员——根据S类企业规则纳税的私营企业——依赖这些避税手段，而竞争对手（传统C类企业）长期以来却可依据不同规则享受SALT扣除。Reardon指出，禁止避税手段意味着"社区五金店无法享受SALT扣除，但家得宝却可以，这根本不公平。”

华盛顿方面有人正在倾听：另一项考虑中的增收措施是将SALT抵扣上限扩大至大型企业和其他C类公司，据CRFB估算，此举可额外增加2100亿美元收入。

提高SALT抵扣上限将导致数千亿美元税收流失

尽管特朗普去年曾作出承诺，但限制SALT抵扣仍吸引着党内保守派，他们认为无限制的抵扣变相补贴了高税率州。个人SALT上限对富裕专业人士冲击最大，这个群体投票支持民主党的比例异常高。然而SALT限制覆盖的企业越多，卷入这场斗争的游说团体就越多。共和党人将向2017年税法的核心受益群体——关键共和党选区增税。其效果也与原版SALT上限不同，原政策曾显著激励纳税人迁出纽约和加州等高税州。

企业很少能通过搬迁获得同等节税效益，因为州税通常基于销售额来源地而非总部或员工所在地。“无论如何你都得缴税，“会计师事务所CBIZ Inc.董事总经理约翰·邦克表示，“很难说’我们将停止向纽约客户发货’"。

解决这些争议并制定方案可能需要数月时间。若年底前毫无作为，2017年税法大部分条款将失效，个人税率将恢复至特朗普执政前水平。共和党人决心避免这种情况，但对于渴望停止为特朗普打击富裕蓝州政策买单的人们来说，2026年将出现一线曙光：所有人可无限制抵扣州和地方税。阅读更多：加密货币、通胀、债券：风险之年的投资指南