逾十家公司(MAR)发行投资级债券——彭博社
Josyana Joshua
周一,超过12家公司正发售略高于200亿美元的投资级债券。此前一周债券收益率持续下降,而市场对公司债的需求依然强劲。
雪佛龙公司一家子公司正通过七部分交易筹集55亿美元资金。与此同时,万豪国际集团推出20亿美元的双部分债券发行。就交易数量而言,这是本月迄今美国蓝筹债市第二繁忙的交易日。
上周二曾有17家公司合计发行了300亿美元债券,仅次于1月6日发行方发售近370亿美元债务的规模。
CreditSights Inc.全球策略主管温妮弗雷德·西萨尔表示,今年以来美国投资级债券市场在宏观经济波动中表现坚挺。平均风险溢价维持在十年低点附近,而收益率较今年早些时候持续下降。
“鉴于需求保持粘性——尤其是对长期债券,发行方很可能在财报季后加速推进交易完成,“西萨尔称。
本周新债发行量已达交易商预期值300亿美元的三分之二。随着所谓静默期结束,许多美国公司正走出财报季,得以释放发债空间。
但即便达到周度预期,本月发行量仍将低于2月约1750亿美元的预测值。计入周一发行后,月度供应量接近1300亿美元。2月14日当周出现自2023年3月硅谷银行倒闭引发市场混乱以来,最大规模的高评级债券发行预期落空。此前因通胀数据超预期升温及关税言论,发行方纷纷选择观望。
随后,截至2月21日的缩短假期周内,债券销售额超过520亿美元,超过了约400亿美元的预期。