印度最受欢迎的退休计划：卖掉奶奶的金首饰——彭博社

焦特布尔一家珠宝店里的传统臂饰。

摄影：Abhishek Khedekar，为《彭博商业周刊》拍摄萨罗吉·坎瓦尔·迪奥拉住在焦特布尔的一栋两室砖房里，这座城市位于孟买以北约15小时火车车程的地方，拥有220万人口。她在五年级后辍学。如今已年近五旬（她自己也不确定具体年龄），成年后的大部分时间都在做裁缝，并为附近的工人做外卖餐食。她甚至会为几个卢比与街头小贩讨价还价。

她唯一的奢侈就是黄金。她有项链、头饰、手镯、戒指等，其中一些藏在家里不愿透露的地方，但大部分存放在当地银行的保险箱里。“这要从我母亲的结婚礼物说起，”她在厨房旁边的小卧室里展示她最近购买的金饰时说，“她很穷，但还是设法给了我金耳环和脚镯。”

从母亲那里继承的黄金以及她几十年来购买的金饰不仅仅是装饰品。多年来，她把每一分闲钱都攒下来购买这种贵金属，实际上是在建立一个退休基金。“有时我会告诉丈夫，我在杂货上多花了50或100卢比，然后我就把这部分钱存起来，”迪奥拉说。

迪奥拉（左）在焦特布尔的家中；她正在展示为小女儿新买的耳环。摄影：Abhishek Khedekar，为《彭博商业周刊》拍摄印度家庭拥有约2.5万吨黄金，几乎是美国诺克斯堡金库储量的五倍。这些藏金——大部分位于乡村偏远地区——估值超过2万亿美元，是全球最大的私人黄金储备。

印度人对黄金的热爱可追溯至数百甚至数千年前。在这个缺乏正式养老保障的国度，黄金集医疗保险、社会保障和子女遗产于一体。政府数据显示，印度14亿人口中仅有约7300万人享有正式养老金，数亿人只能依靠自己的积蓄养老。

根据艾哈迈达巴德研究机构印度黄金政策中心的数据，各阶层印度人将近20%的收入用于购买黄金。即使最贫困的城市贫民窟居民也会用积攒的余钱购金。每逢雨季丰收，全国农民更会加大购买力度。“每个人都该拥有黄金，“焦特布尔的退休街道清洁工帕普·德维·贾瓦说，“这是我们的安全网。”

贾瓦与家人在焦特布尔的住所。摄影：Abhishek Khedekar，为《彭博商业周刊》拍摄印度乡村鲜少有人听说过共同基金等投资工具，更不用说持有。因此他们转向当地金匠。虽然印度人极少承认有出售黄金的计划，但急需时总能变现。金匠们通常承诺在客户陷入困境时回购黄金或提供抵押贷款。“这种心态是掌握自己的命运，“总部位于伦敦的世界黄金协会印度区主管萨钦·贾恩表示，“退休后有人支付养老金的概念在印度乡村不存在。黄金是他们唯一愿意购买的工具。”

几乎每一座印度城镇都有一个以金匠工艺为核心的金饰市场。在焦特布尔，这个中心便是苏纳罗卡巴斯（意为"金匠之家”），这里迷宫般的小巷两侧布满家庭式金铺。在仅容一两人操作的狭小作坊里，将原始黄金锻造成精美首饰的技艺代代相传。“黄金的旅程从出生开始，延续至死后，“印度金银珠宝商协会区域负责人纳文·索尼说道。约三十年前他从父亲手中继承店铺，如今正培养儿子接手经营。

多数人与珠宝商保持着长达数十年的合作关系——这些商家既能提供他们认可的投资建议，也允许分期付款。金匠常为忠实客户提供专属折扣。“整个行业都建立在信任之上，“焦特布尔金匠尼尔马尔·卡塔瓦表示，“从祖父母到孙辈，我们服务着整个家族。”

婚礼上，黄金象征新人的未来富足，新娘家庭会在婚前一两天举行赠金仪式。尽管自1961年起嫁妆制度就被禁止以遏制家庭暴力，但这些传统习俗仍悄然延续，引发了关于其合法性的争议。

一条传统金项圈（左）；金手镯。摄影：Abhishek Khedekar，为《彭博商业周刊》拍摄对于那些永远不需要动用这笔应急资金的人来说，最终目标是将它传给下一代。德奥拉已经为三个女儿中的两个准备了婚礼礼物——代表她多年积蓄的项链、耳环和链条。她还为小女儿预留了其他物品。“这是为了未来，“她说。“我们的未来。”