日元兑美元汇率突破150关口 因市场对日本央行加息的预期升温——彭博社

日元兑美元汇率升至去年12月以来最高水平，周四表现优于其他主要货币，因市场对日本央行将提前而非推迟的加息预期升温。

纽约时间下午12:27，日元兑美元报149.54，早盘一度飙升1.3%至149.47，创下去年12月6日以来最高水平。国债收益率同步攀升，10年期基准收益率触及2009年以来峰值。

隔夜指数互换合约显示，市场预计央行7月会议加息概率达84%，较本月月初70%的预期显著提升，且普遍认为9月前加息已成定局。

近期日本经济数据为央行加息提供支撑，国内生产总值超预期增长，名义工资涨幅创近三十年最快增速。央行行长植田和男周四还表示，在与首相石破茂的会晤中未讨论收益率上升问题。

新加坡宏观策略师Alex Loo指出：“植田行长与石破首相的会面，可能让日元多头在解读其言论后获得足够信心推低美元兑日元汇率。鉴于双方未讨论近期日元走强及日债收益率攀升问题，我们可以解读为当局对进一步加息持更开放态度。”

日本央行审议委员高田创周三也表示，继续考虑逐步加息很重要，同时指出日本国债收益率正随着市场对经济的看法而波动。

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随着日元在现货市场走强，期权交易员迅速增加看涨头寸。

据熟悉交易情况的外汇交易员透露，对冲基金购入的结构性产品将在未来三至六个月内，当日元兑美元汇率升至145至140区间时产生收益。这些交易员因未获授权公开置评而要求匿名。

一项涵盖一年期预期的市场情绪和仓位关键指标显示，投资者当前对日元的看涨情绪创四个月新高。

短期来看，日元需求增速创三个月来第二快纪录，对冲成本则有望创逾一周最高收盘水平。周四纽约交易时段，各期权交易平台的日元交易量也呈现健康态势。

周四日元期权交易活跃度保持健康

来源：美国存管信托与清算公司、彭博社

“高田未对收益率上升表示担忧意义重大，“野村证券外汇策略主管后藤雄二郎在报告中指出。他表示，这为国债收益率和日元的进一步上涨留下了空间。

彭博策略师观点…

日本央行行长植田和男表示在与首相石破茂的例行会议中未讨论收益率上升问题后，美元/日元下行趋势将加剧。若首相未对日本国债走势提出异议，实质上等于为再次加息开了绿灯。市场已对此作出反应，表现为日元走强和日债收益率下降。

——Mark Cranfield，Markets Live策略师。更多分析详见MLIV。

日元升值还发生在周五日本CPI数据公布前，若数据强于预期可能促使交易员买入日元。

据一位驻亚洲外汇交易员透露，快钱基金正为日本CPI数据强劲布局，同时隔夜对冲成本升至一周高位。彭博调查经济学家预计CPI数据中值为4%，这是自2023年1月以来未见的水平。

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“若明日通胀数据超预期强劲，可能进一步助长日本央行加息预期，“盛宝金融新加坡首席投资策略师Charu Chanana表示，“148.65似乎是关键支撑位，若CPI高于预期，明日可能触及该点位。”

不过日元仍面临日本国内散户投资者的阻力，这些投资者因本国经通胀调整后利率仍为负值而渴求海外股票以获取更高收益。日元走强也可能削弱日本央行提前加息的理由。

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“如果日元长期维持在150以下，日本央行可能会重新考虑下次加息的时机，“ING高级经济学家Min Joo Kang表示。“我们预计5月会加息25个基点，但这可能会推迟到夏季。”