花旗、瑞银为贝恩收购Apleona安排20亿欧元债务 - 彭博社

花旗集团与瑞银集团正牵头安排约20亿欧元（合21亿美元）融资，以支持贝恩资本收购德国设施管理公司Apleona集团——这是近年来并购市场低迷背景下罕见的交易。

据要求匿名透露的知情人士表示，两家银行正主导这笔杠杆贷款融资，计划于下月通过银团分销方式向机构投资者出售。其中一位人士称，其他银行可能很快加入承销行列。

贝恩资本、瑞银和花旗的发言人均拒绝置评。Apleona公司代表未立即回应评论请求。

随着全球市场反弹推动对杠杆贷款的巨大需求，信贷投资者过去一年获得大量资金流入，他们正积极寻找新交易机会。这种供需失衡使得私募股权公司得以利用市场流动性，将投资组合公司的贷款利率压至更低水平。

Apleona交易是欧洲杠杆融资市场为数不多的并购项目之一，预计将获得投资者强劲需求。彭博汇编数据显示，该公司已是该市场知名发行人，拥有超10亿欧元债务融资额度。

该交易不仅为资金充裕的投资者提供了配置机会，还可能带来投资银行业务中最丰厚的服务费收入。

交易稀缺性

目前市场上为数不多的待完成交易包括：为荷兰仿制药制造商Synthon International Holding BV的收购提供7.75亿欧元贷款支持，以及约7亿欧元债务用于资助私募股权公司H.I.G. Capital收购Kantar Media。

投资者关注的最大交易是86.5亿欧元的贷款与债券组合，用于支持Clayton Dubilier & Rice收购赛诺菲集团消费者健康部门Opella的部分业务。

不过，由于赞助方希望等待公司第四季度财务数据准备就绪，该交易最早也要到三月底才会进行，距承销已过去约六个月。

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贝恩资本于2月14日宣布有意从PAI Partners手中收购Apleona。这家拥有4万多名员工、销售额达40亿欧元的公司若达成交易，将使PAI与其他收购公司在更积极的交易环境中重启剥离计划。

去年因初始报价低于PAI预期，该出售计划曾暂时搁置。