英伟达因马斯克与Grok助力复苏 标志着深度求索AI恐慌的终结——彭博社
Dave Lee
Grok-3建立在大量英伟达芯片储备之上。
摄影师：Lionel Bonaventure/AFP/Getty Images
2025年1月的"深度求索大恐慌"正式落幕。
首先，科技巨头们不以为意，无视中国在人工智能效率上的突破可能引发硅谷缩减开支计划的担忧。如今英伟达已几乎扭转了三周前那个决定性周一的创纪录亏损——当时其市值蒸发了近5000亿美元。
周二交易时段，英伟达股价回升至每股143美元以上——比深度求索引发的抛售前更高。这一复苏由Grok-3的发布画上圆满句号，这是埃隆·马斯克旗下xAI的最新聊天机器人。该产品于周一晚通过X平台直播亮相，此前数日马斯克刚以974亿美元戏谑性报价试图收购竞争对手OpenAI，但立即遭到萨姆·奥尔特曼及公司董事会拒绝。
彭博观点特朗普世界展现君王宫廷的悲剧与愚行巴菲特诠释美国伟大的秘诀杰米·戴蒙执掌后疫情时代领导权DC将成为第51个州的绝佳选择Grok-3的表现 arguably 暴露了这次竞标的不真诚，它似乎明显领先于竞争对手（尽管可能不会持续太久，事情往往如此）。显然，马斯克不需要OpenAI来在AI领域竞争，但他显然会以任何可能的方式继续给奥特曼制造麻烦，从而获得极大的满足感。
值得注意的是，Grok-3进步的不那么秘密的要素——正如本·汤普森在Stratechery中指出的，仅用了19个月就从零开始——是xAI庞大的英伟达芯片库存。该公司的孟菲斯数据中心开业时拥有10万个GPU，并可能扩展到多达100万个。英伟达首席执行官黄仁勋将xAI的建设速度描述为“超人般的”，并暗示马斯克是唯一能够完成这一壮举的人。（有些人可能会想，如果马斯克专注于他擅长的事情，而不是插手他不了解的领域，会取得什么成就。）上周，彭博社报道称，xAI即将与戴尔达成一项50亿美元的交易，以建造服务器来容纳更多的英伟达硬件。
英伟达的投资者应该对此感到鼓舞，因为这进一步证明，通往尖端AI的路线仍然需要通过英伟达——并且在可预见的未来似乎仍将如此。中国工程师在DeepSeek上取得的成就是一项引人注目的成就，加速了美国在构建更高效、更小模型方面的努力。但DeepSeek并没有威胁到尽可能多地在英伟达硬件上花钱的现状。
竞争压力无疑将来自其他芯片制造商。以亚马逊公司为例，其自主研发的Trainium和Inferentia芯片正获得越来越高的市场认可，该公司宣称这些芯片在训练和运行AI模型时比英伟达产品更具成本优势。但黄仁勋提出且获得广泛认同的观点是，英伟达不仅销售AI芯片，更提供完整的AI生态系统——其CUDA软件平台在AI开发者中极受欢迎，且仅兼容自家芯片（尽管有人质疑这种封闭性长期来看是否仍具优势）。
今年初我曾撰文指出，2025年必将反复出现针对英伟达的恐慌情绪，因为投资者正竭力寻找任何细微迹象，试图证明该公司惊人的市值增长建立在错误评估AI影响力的基础之上。由于深度求索公司的突破性进展，这种不安情绪已然提前显现。这绝不会是投资者最后一次过度反应。
事实上，类似情况可能即将重演。英伟达定于下周三发布财报，美国银行分析师警告称，其新一代Blackwell芯片的销售转型已遭遇阻力，这或将影响业绩预期。同时，深度求索团队通过技术规避手段取得的突破，也加剧了中美技术贸易限制升级的风险。这些固然都是逆风因素，但都不太可能使英伟达严重偏离发展轨道。
当然，关于Grok-3及其他模型还存在其他问题。诸如"我到底能用它做什么？“以及"它是否仍会频繁出错？“等关键疑问。第一个问题的答案是我们仍无法真正知晓，而第二个问题的答案则是它绝对会出错。在基准测试中击败其他AI固然亮眼，但这并不一定在实际应用领域取得了多大进展。人们依然有理由发问：“那又怎样？”
但如果我们暂且将讨论范围限定在"对英伟达的恐慌是否合理"这个更为直接的问题上，至少目前可以给出否定答案。容我重申过往观点：即便人工智能被过度炒作，在验证这一点的过程中仍会有大量英伟达芯片被采购。
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