巴西在海外发行10年期债券 - 彭博社

巴西启动了六个月来首次境外债券发行，正值2025年初该国资产全面复苏之际。

据知情人士透露，巴西计划发行2035年到期的基准债券，初步价格谈判显示收益率约为7.05%。这些要求匿名讨论非公开信息的人士表示，所筹资金将用于偿还未偿公共债务。

“巴西把握了市场时机，在债券利差水平回升时入场，“BBVA银行纽约分行策略师威廉·斯尼德表示，“考虑到美元计价的巴西债券存在估值优势，预计此次发行将受到投资者欢迎。”

根据招股说明书，布拉德斯科投行、摩根大通与摩根士丹利担任此次发行的主承销商。最终定价预计将于本周二公布。

市场回暖

巴西资产已从去年底因债务担忧引发的暴跌中复苏。2024年对美元贬值超21%的雷亚尔，今年已升值约8%，领跑新兴市场货币。尽管央行持续加息，股市仍录得6.8%的涨幅。

巴西上一次发行美元债券是在去年六月，当时提供了20亿美元的可持续债券。根据彭博社汇编的数据，该国今年到期的美元债券约为67亿美元，其中包括1月7日到期的43亿美元。