机器人投顾公司Folio预计扭亏为盈，瞄准日本市场IPO——彭博社

日本东京晴空塔。

摄影师：羽井户彻/彭博社日本机器人投顾公司Folio Holdings Co.正寻求上市，这家由SBI Holdings Inc支持的初创企业在瞄准盈利的同时，也着眼于一个准备扩张的市场，首席执行官Shinichiro Kai在接受采访时表示。

Kai告诉彭博社，他预计这家总部位于东京的公司将在“不久的将来”实现盈利并启动首次公开募股。他补充说，日本的机器人投顾市场估计价值约3万亿日元（198亿美元），具有巨大的增长空间。

Shinichiro Kai来源：Folio Co.由于日本家庭14.1万亿美元的储蓄中仍有一半以上以现金和存款形式存放，“这些资金有很大潜力会转向基金组合和机器人投顾。”

自2024年3月底以来，随着日本消费者风险偏好的增加，该公司的客户资产增长了84%，达到2500亿日元。由于通货膨胀侵蚀了储蓄账户的实际价值，金融机构正在争夺市场份额。银行业巨头三菱UFJ金融集团在11月收购了该国最大的机器人投顾公司WealthNavi Inc。

Folio公司上一财年亏损18.6亿日元，但Kai表示在实现盈亏平衡后利润可能大幅增长，因为该业务在未投入大量广告费用的情况下实现了扩张。

“我认为实现盈利是IPO的重要一步，“Kai说，“我们的销售增长将与利润增长几乎同步。这将是我们比同行更早实现盈利的优势。”

推动Folio"Robo Pro"基金发展的是日本监管机构2023年的一份报告，该报告将其评为夏普比率最高的机器人投顾——该指标衡量投资每增加一单位风险所获得的超额回报。Kai补充说，除了向散户投资者销售该基金外，公司还通过向金融机构提供软件系统获得收入，这简化了接触老年人、非大城市居民等新型客户群体的渠道。

与其他根据客户风险承受能力保持投资组合相对静态的服务不同，Folio的模式会根据自身对资产表现的预测彻底调整资产配置。

Folio的资产配置

来源：Folio

最近几个月，该基金大幅增持新兴市场股票，尽管普遍担忧这些市场可能受到美国总统特朗普关税计划的严重冲击。

这一转换似乎是个明智之举，因为自1月下旬以来，新兴市场股票开始跑赢美国同行，部分得益于由深度求索公司崛起引发的中国股市反弹。

“当新兴市场股票与美国股票存在较大估值差距时，我们的算法往往会倾向于前者，“Kai表示。