加州最后保险商FAIR需救助 未来或更多——彭博社
Mark Gongloff
加州的山火高峰期还有几个月才会到来。
摄影师：Jill Connelly/彭博社
加州房主们刚刚被提醒，当房屋被野火摧毁时，最后的财务后盾是……其他加州房主。这表明，当太多家庭缺乏足够的保护来应对日益增长的自然灾害风险时，全国其他地区将面临什么。
上周，毫不意外的是，加州的FAIR Plan表示没有足够的资金来支付最近洛杉矶野火的索赔。该计划为无法从私人保险公司获得保险的人提供保险，过去四年规模翻了一番，覆盖了超过45万套房屋。它可能面临Palisades火灾40亿美元和Eaton火灾7.75亿美元的赔付，但在火灾开始时仅有7亿美元现金，而其26亿美元再保险政策的免赔额为9亿美元。对FAIR来说，资金耗尽从来不是“是否”的问题，而是“多快”和“多少”的问题。
彭博社观点民主党想要而共和党害怕的辩论当你有一个国王时，谁还需要外交？小行星末日降临的可能性正在降低向美联社宣战的真正含义为填补资金缺口，加利福尼亚州已对参与FAIR计划的私营保险公司征收10亿美元特别税。根据新规，其中半数成本将立即转嫁给消费者，另一半则会逐步传导。许多保险公司自身已面临巨额野火索赔，这将进一步推高保费——州立农业保险公司已向监管机构申请22%的紧急费率上调——甚至可能促使更多保险公司彻底撤离加州市场。
加州最后保险屏障持续扩张
随着私营保险公司撤离，FAIR计划承保总额自2020年来增长两倍，保单数量激增
数据来源：加州FAIR计划
注：每年9月统计的潜在巨灾损失总额
前加州保险专员戴夫·琼斯向彭博绿色透露，这或许不是FAIR计划今年最后一次向房主"抽水"。野火高发季尚未来临。
此次已是FAIR计划史上最大规模征税，也是1990年代后的首次。上次筹集的资金部分用于赔付1993年托潘加与马里布野火损失，而这两个社区近期又遭帕利塞德大火重创。
“三十年前野火摧毁的社区如今再陷危机，这凸显改革的紧迫性，“现任保险专员里卡多·拉腊在声明中表示，“三十年僵化的监管制度让更多人暴露在风险中。”
就在几个月前，为减轻FAIR计划负担并吸引因野火损失激增而撤离加州的私营保险公司回归，劳拉通过了新规，允许保险公司使用巨灾模型来设定保费。对保险公司而言，这有望略微缓解第103号提案的限制——该提案长期制约费率上涨，导致价格与日益增长的风险脱节。
洛杉矶野火基本抵消了劳拉新规调整带来的益处。这将吓退更多保险公司，迫使更多房主转向资金更加捉襟见肘的FAIR计划。该计划本就收取较高保费却只提供基础保障，如今不得不为这项并不靠谱的服务进一步涨价。
这远非加州独有的困境。正如我和彭博观点专栏同事利亚姆·丹宁近期撰文所述，随着气候日益紊乱，全美都难以合理定价和应对自然灾害风险的加剧。佛罗里达和路易斯安那州的保险公司频繁破产，当地最后承保机构的规模已恶性膨胀。得州面临飓风、野火和冰雹灾害，中西部各州的破坏性雹暴也日益频繁。所有降雨地区（实则是所有地区）的洪水风险都在上升，而资金匮乏、摇摇欲坠的国家洪水保险计划根本无力应对。有测算显示，气候变化和保费上涨对房产价值的潜在冲击可能高达2.7万亿美元。
风险防护成本持续攀升
2020至2023年间，全美各州房屋保险费率全面飙升，这归因于损失增加、成本上升等多重因素，甚至包括那些通常不受灾害影响的州
数据来源：联合经济委员会
注：图表显示2020-23年各州年均房屋保险费率变化百分比
“气候危机正使保险市场陷入全面失调，“曾就职于众议院金融服务委员会、现为倡导组织气候内阁担任气候金融战略师的乔丹·海德特勒向我表示。
海德特勒长期追踪各州保险政策并推动监管机构加强气候风险管理。近年来这些监管者疲于应对，但措施往往缺乏建设性。许多改革试图保护房主免受严峻财务冲击，例如路易斯安那州近期决定临时降低费率其FAIR计划的费率，尽管该州正试图"缩减"该计划规模。海德特勒指出，这些措施大多零敲碎打，只能暂时堵漏，却无法全面应对日益加剧的气候风险。
私人保险市场分崩离析的必然结果将是灾害损失的社会化，这在加州、佛罗里达等依赖FAIR计划救济的地区已现端倪。我们可以放任这种道德风险蔓延，在灾难间疲于奔命，纵容富人在野火飓风频发区重建豪宅；或者尝试以远见和公平原则来限制损失扩大。
若不解决土地利用和住房可负担性问题、更新建筑规范标准，并强化我们的房屋、社区和基础设施以抵御气候灾害，我们就无法解决保险问题。我们应加强国家洪水保险计划(NFIP)并扩大其覆盖范围——尽管洪水灾害加剧，该计划的参保人数却在持续减少。我们可以利用该计划覆盖更多气候风险，同时制定激励措施促进更好的适应措施。当然，我们越早停止燃烧化石燃料，避免气候进一步变暖和混乱，情况就会越好。
“如果你只做一项改变就认为足够，那就是低估了这个问题的严重性和影响范围——这不仅关乎保险业，更关乎我们整个美国金融体系，“海德特勒表示。
他指出科罗拉多州和新墨西哥州已开始积极应对这一问题。但这还远远不够，且两州的计划仍处于立法初期阶段。气候变化不会等待我们协调一致采取行动。
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