摩根士丹利拟将X债务发行规模增至47.4亿美元 且不提供折扣——彭博社

摩根士丹利与其他六家银行出售了47.4亿美元的X控股公司债务，使这些贷款机构终于能够摆脱其为埃隆·马斯克2022年收购该社交媒体平台所安排融资的大部分风险敞口。

据知情人士透露，这家华尔街银行原本计划销售30亿美元份额，但在投资者表现出强烈兴趣后决定增加发行规模。这些人士表示，需求如此强劲，以至于买家以面值购买了2029年到期、利率为9.5%的债务。

最新交易是不到一个月内的第三次X债务出售，这一疯狂时期标志着银行命运的非凡转折——它们此前因马斯克以440亿美元收购前身为Twitter的平台而积压了130亿美元债务。这位亿万富翁与前总统唐纳德·特朗普的关系、X财务状况的改善以及其在人工智能项目xAI中的股份，共同帮助赢得了投资者的青睐，而此前两年多来银行一直难以脱手这些债务。

首次出售——10亿美元贷款作为市场测试——定价为面值的90%至95%。随后很快以面值97%的价格出售了55亿美元债务。周四的发行后，银行仅持有13亿美元待售的剩余X债务。

银行通常在为一笔收购提供融资后立即将债务出售给市场，但这次投资者却对此举表示抗拒，他们担忧马斯克支付的价格过高，且其修改内容审核政策的做法会吓跑广告商。债务的市场估值一度低至面值的60%。

最近，X平台订阅和广告收入呈现增长迹象让投资者稍感安心。部分知情人士透露，例如其12月经调整后的收入飙升至3.12亿美元，同比上涨40%，环比增长21%。这些最新公布的月度数据印证了摩根士丹利在前期营销材料中强调的内容，其中也包括该公司对xAI的持股情况。

摩根士丹利代表拒绝置评，X平台代表则未回应评论请求。

马斯克与特朗普的密切关系（包括顾问角色）也迅速改变了人们对X平台发展的预期。尽管这位亿万富翁激进的政府开支削减计划在华盛顿引发动荡，投资者仍预期其政治人脉将助力其商业利益。