景顺(IVZ)推出两只CLO ETF,与Janus Henderson和Fair Oaks展开竞争——彭博社
Amedeo Goria, Claire Ruckin
景顺有限公司已进军欧洲追踪担保贷款凭证(CLO)的交易所交易基金(ETF)领域,目标是在一年内使两只新基金的规模各自达到10亿美元。
这两只于周四推出的基金旨在为机构投资者提供便捷的欧美CLO投资渠道。目前全球CLO资产规模已超1万亿美元,两只基金迄今各自募资逾6500万美元。
“在这个领域,这将被视为相当大规模的发行,“景顺私募信贷欧洲高级贷款主管迈克尔·克雷格表示。
景顺将与Fair Oaks资本等机构展开竞争。后者在多年市场热议后,于去年9月推出欧洲首只CLO ETF。Janus Henderson于上月跟进推出了类似产品。
CLO通过汇集类似垃圾债券的杠杆贷款现金流,以债券形式向投资者分配收益。
这些基金仅投资最安全的三A级票据,相比同评级其他资产类别提供更高回报。花旗集团报告显示,2024年欧洲CLO三A级票据总回报率达5.6%,高于投资级公司债4.7%的收益率。
尽管如此,这仍是一个相当新兴的市场。随着基金试图复制该类资产在美国的成功,欧洲已成为增长目标。
Janus Henderson的专注于AAA级CLO的ETF在美国已积累了超过200亿美元的CLO票据,而一年前为50亿美元,2023年初仅为18亿美元。
“这是一个价值50亿至100亿美元且快速增长的市场,我们可以深度参与其中,”景顺ETF及指数策略欧洲、中东、非洲和亚太区主管Gary Buxton表示。
| 景顺美元AAA级CLO UCITS ETF | 景顺欧元AAA级CLO UCITS ETF |
|---|---|
| ETF彭博代码 | ICLO |
| 基准指数 | 摩根大通CLOIE AAA指数 |
| 基础/交易货币 | 美元/美元 |
| 收益处理方式 | 分配 |
| 收益频率 | 季度 |
| 年费 | 0.35% |