德国商业银行计划在企业贷款业务中出售更多合成型风险转移产品 - 彭博社

德国商业银行将依靠重大风险转移策略，从企业贷款中获取更多利润。

该银行公司客户部门负责人迈克尔·科茨鲍尔在周四的演示中表示，预计到2028年前，通过SRT（重大风险转移）可削减100亿欧元（约合10.4亿美元）的风险加权资产。此举旨在不占用更多资本的情况下扩大贷款规模。

该计划是德国商业银行首席执行官贝蒂娜·奥尔洛普公布的提振增长与盈利战略改革的一部分。她正试图抵御意大利竞争对手联合信贷银行的潜在收购要约，后者已持有大量股份并可能发起竞购。

德国商业银行过去曾使用过SRT工具，彭博新闻社去年11月报道称这类交易将成为奥尔洛普新战略的重要组成部分。根据周四演示文件，该行计划通过未来几年的交易实现总计130亿欧元的风险加权资产削减。

演示文件显示，公司客户部门的SRT交易将导致收入减少约1亿欧元。为实现全行风险加权资产削减目标，预计将产生约1.3亿欧元的利息支出。

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SRT正成为欧洲银行日益流行的工具，用于转移信用风险并为新投资释放资本。挪威DNB银行近期完成首笔SRT交易，意大利BPER银行也在考虑首次尝试，据彭博新闻社报道。

银行需要用资本来支持风险加权资产，这可能会限制它们将资源用于其他业务的能力。SRTs通过将信用风险转移给投资者来帮助银行降低风险加权资产（RWA），从而释放资本。投资者因愿意承担未来潜在的损失而获得相当于保险费的收益。

截至去年年底，德国商业银行的企业客户部门约有700亿欧元与信用风险相关的风险加权资产，较前一年略有下降。同期，贷款总额从950亿欧元增长至1040亿欧元。