凯雷的施瓦茨已实现2024年目标，他的下一步行动将决定其未来——彭博社
Dawn Lim
哈维·施瓦茨摄影师：保罗·杨/彭博社凯雷集团首席执行官哈维·施瓦茨在任职的第二年实现了为2024年设定的所有目标。
然而，由于私募股权收益下滑，公司第四季度利润略低于预期。凯雷也下调了对来年新资金募集规模的预期。
这些业绩和募资目标凸显了施瓦茨面临的挑战：在提升旗舰收购部门回报率的同时，证明公司能在私募股权之外持续增长。
施瓦茨去年初公布的首批目标已全部达成。周二声明显示，凯雷2024年费用相关收益增长超28%至11亿美元，达成目标。年利润率从37%提升至46%，资金流入量也突破400亿美元预期。
自施瓦茨2023年出任CEO以来，凯雷重组了核心私募股权团队，并将交易员薪酬与收益更紧密挂钩。他组建新团队以拓展高净值客户群，使业务突破大型养老基金和机构范畴，同时实施成本削减。
如今股东们正关注施瓦茨能否在这家股价落后同行两年的公司推动更彻底的变革。他的任务包括证明这家以私募闻名的公司能提振关键策略的疲软回报，并持续吸引更多投资者资金。
凯雷集团周二向分析师表示，预计今年新投资者资金流入量将与去年持平，这家美国五大另类资产管理公司中规模最小的机构正对增长预期进行管理。该公司总资产全年增长4%至4410亿美元，但创收资产缩水1%。
纽约时间上午9:47，凯雷股价下跌3.6%至49.64美元。
私募股权逆风
凯雷第四季度可分配收益同比下降4.7%。据彭博调查分析师数据显示，在税率降低的推动下，税后可分配收益升至每股92美分，低于华尔街预期的94美分。
本季度私募股权业务拖累了股东可用利润。尽管私募股权交易团队加快了出售投资和向股东返还现金的速度，但并非所有收益都能转化为股东盈利增长。这是因为部分基金尚未达到关键回报门槛，使凯雷无法提取其收益分成。
作为华尔街交易低迷的又一例证，包含凯雷收购业务在内的集团可分配收益在2024年连续第三年下滑。
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按资产规模计算，该公司最大的信贷业务部门当季可分配收益增长20.6%，帮助凯雷部分抵消了本季度的业绩下滑。其从事二手基金份额买卖的投资解决方案部门当季收益飙升90%。
该公司向分析师表示，预计2025年费用相关收益将增长6%。管理层预测信贷和投资解决方案业务的管理费将实现增长。
但一项主要业务仍存在挑战。公司称私募股权费用预计将下降，但降幅较2024年有所收窄。
凯雷集团的亮点在于其资本市场部门。施瓦茨雄心勃勃地计划通过为投资组合公司提供贷款并充当内部银行的业务创造更多费用收入。2024年凯雷在其投资组合中创纪录地产生了1.64亿美元交易费用，其中大部分由资本市场部门推动。