X贷款出售：摩根士丹利启动马斯克公司贷款销售 - 彭博社

这笔收益将用于偿还2022年埃隆·马斯克收购该社交媒体平台时产生的现有第一留置权担保过桥贷款。

摄影师：Gabby Jones/彭博社摩根士丹利于周一再次启动对X公司债务的大规模出售，因亿万富翁埃隆·马斯克与白宫的密切关系，投资者突然对该社交媒体平台表现出热情。

这家华尔街公司正与其他银行一起向投资者推销其持有的近30亿美元贷款。据知情人士透露，此举距离其出售55亿美元X债务还不到一周，当时买家需求强劲。

这些销售标志着对马斯克2022年收购Twitter Inc（当时该网站的名称）最初被视为命运多舛的融资出现了令人惊讶的转机。由摩根士丹利牵头的银行在投资者因担心他支付的价格以及他对内容审核政策的改变会赶走广告商而拒绝购买时，留下了数十亿美元的公司债务。

尽管马斯克激进的政府削减成本努力在华盛顿引发了动荡，但他与唐纳德·特朗普总统的密切关系迅速改变了市场对X前景的看法。这给了银行一个出售与收购相关的债务的机会。

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在前期销售的路演中，摩根士丹利向投资者展示了X公司的盈利和收入细节——尽管经过大幅调整——这些数据显示该公司财务状况趋于稳定，部分得益于大选期间广告收入的增长。

该投行还将X公司持有马斯克人工智能项目xAI的股权作为未来可能惠及投资者的卖点进行推介。据报道，马斯克本周一突然对xAI主要竞争对手OpenAI发起974亿美元主动收购要约，这显示其商业帝国在该领域有更宏大的布局。

市场对X公司债券的需求使摩根士丹利得以扩大发行规模，且定价比预期更接近面值。知情人士透露，本次发行的债券定价预计将进一步提升——达到面值的98%甚至更高——票面利率为9.5%。由于未获授权公开谈论交易细节，这些人士要求匿名。

他们表示，发债所筹资金将用于偿还收购交易产生的第一留置权担保过桥贷款。此次债券发行预计将于本周晚些时候完成。

以摩根士丹利为首的华尔街银行因马斯克突然提出私有化要约而被迫承担了X公司130亿美元的债务。在马斯克颠覆X业务、裁员并引发收入急剧下滑后，投资者纷纷回避这笔债务。部分基金在交易后不久仅以面值的60%报价收购，创下十年来最大折价幅度之一。

除上周售出的55亿美元贷款外，上月另有10亿美元债务被抛售以测试投资者兴趣。

摩根士丹利代表拒绝置评。该行曾为马斯克收购推特提供咨询，主导融资安排并承担最大份额债务。其他债权方包括美国银行、巴克莱银行、三菱UFJ金融集团、法国巴黎银行、瑞穗金融集团及法国兴业银行。