BC Partners据悉为新旗舰基金寻求募资高达60亿欧元——彭博社
Swetha Gopinath, Dinesh Nair
伦敦金丝雀码头金融、商业及购物区摩天大楼群。
摄影师:克里斯·拉特克利夫/彭博社私募股权公司BC Partners计划为其最新旗舰基金募集50至60亿欧元(约合52亿美元),知情人士透露该公司正凭借近期成功退出投资项目的业绩,在当前依然艰难的募资环境中寻求突破。
据要求匿名讨论机密信息的知情人士表示,这家总部位于伦敦的公司将于第二季度启动BC Partners第十二号基金的募资工作,目标是在今年年底前完成首轮募资。
知情人士称相关讨论仍在进行中,新基金规模和推出时间可能随市场状况调整。BC Partners拒绝对其募资计划置评。
过去两年收购型基金的募资环境充满挑战,许多投资者要么涌向提供多元化策略的大型资产管理公司,要么专注于特定领域的专业机构。部分大型投资者为应对回报率下滑,正强化与头部机构的合作,同时缩减注资的私募股权公司数量。
BC Partners于2022年宣布完成前代基金BC Partners第十一号基金的最终募集,获得69亿欧元资本承诺。根据彭博汇编数据,该基金净内部回报率约为16%。
尽管之前的募资恰逢新冠疫情,随后全球利率上升导致私募股权投资环境变得艰难,但BC Partners押注其近期的表现将帮助公司这次更好地应对市场。
“在其他机构举步维艰之际,我们有意推动投资组合变现。没有什么比实际退出更能说明问题,”BC Partners全球投资者关系主管亚历克西斯·马斯克尔在接受采访时表示,“归根结底取决于你想卖什么、能否卖出去以及价格是否合适。”
BC Partners全球投资者关系主管亚历克西斯·马斯克尔。图片来源:BC Partners马斯克尔称,2024年该公司向有限合伙人和共同投资者返还了120亿欧元,创下公司历史纪录。
BC Partners于12月达成协议,将其持有的荷兰仿制药生产商Synthon多数股权出售给高盛集团旗下另类投资部门。去年,该公司同意出售加拿大安保服务公司GardaWorld的控股权,并在德国推动出版商Springer Nature AG上市。此外还出售了意大利冷冻糕点和烘焙产品制造商Forno d’Asolo,并将IMA Industria Macchine Automatiche SpA的股权转让给美国商业银行BDT & MSD Partners。
BC Partners管理着约400亿欧元的资产,涵盖私募股权、私募信贷及房地产策略,专注于中型市场交易。
“我们是专攻10亿至20亿欧元区间防御性增长企业的专家——这些公司拥有巨大上升潜力,同时提供多种退出选择,“BC Partners首席运营官Fahim Ahmed在采访中表示。“当大型企业正艰难变现资产时,我们认为这是最理想的投资舞台。”
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BC Partners同时向投资者强调其改进的治理结构是创造回报的关键因素。该机构自2018年起实行中央决策机制,任命Raymond Svider为唯一董事长,并将管理委员会从九人精简至五位合伙人。
Maskell表示,此后公司已进行95亿欧元的股权投资,其中九项投资已实现退出,平均实现投资资本2.7倍的总回报倍数。