Delivery Hero(DHER)挑战亚洲大型竞争对手——彭博社
Yazhou Sun
1月28日,尼古拉斯·厄斯特伯格在柏林接受采访。摄影师:克里斯蒂安·博奇/彭博社德国的外卖英雄经过多年努力才勉强实现盈利,在这个利润率极低的行业中实属罕见。如今面对与更强大对手的激烈价格战,它必须守住这些利润。
为此,首席执行官尼古拉斯·厄斯特伯格正将重心放在中东和亚洲的关键市场,同时试图在这家业务遍及70多个国家的企业削减成本和业务单元。
“我认为第一步是确保我们拥有稳健的资产负债表,“厄斯特伯格在1月28日于柏林接受采访时表示,“规模固然重要,但我们现在可能更关注成本效率。”
他的效率提升计划成效参半。
成立于2011年的外卖英雄在2023年底首次实现正自由现金流。公司与去年与一位激进投资者达成和解,该投资者曾要求厄斯特伯格下台。公司股价随之回升。去年12月,其中东业务Talabat在迪拜上市,筹集了20亿美元资金。
但整合计划遭遇阻碍。台湾当局阻止了厄斯特伯格出售当地子公司的尝试。在中东地区,外卖英雄正面临中国外卖巨头美团日益激烈的竞争,后者近期在该地区扩张业务。在亚洲这个外卖英雄销售额最大的市场,美团和其他服务平台正在不断压低价格。
外卖巨头正面临这个残酷行业的普遍困境。提高价格可能将客户推向竞争对手,但要超越同行又需要巨额补贴,这几乎让盈利成为不可能。已将业务拓展至全球、从拉美到非洲收购了30多家企业的Östberg,现在必须做出优先选择。
根据彭博智库数据,他正在三个市场——阿联酋、沙特阿拉伯和韩国——与规模更大、更具侵略性的对手展开对抗,这些市场约占外卖英雄销售额的41%。
尽管该公司仍是欧洲最大的外卖运营商,但在亚洲和美国市场已被竞争对手远远甩开。
雪上加霜的是,其股价较2021年初疫情催生外卖应用繁荣期的高点已下跌超80%。
伯恩斯坦分析师Annick Maas表示:“外卖英雄兑现了许多承诺,但正是意外挑战让他们受挫。如今重点应放在重建投资者信任上。”
绝地反击
Talabat是外卖英雄的王牌业务——该部门2024年前三季度总销售额达53亿美元。Östberg计划用其首次公开募股所得偿还外卖英雄持有的38亿美元可转换债券部分债务,并相信Talabat具有巨大增长潜力。
但海湾地区也吸引了美团的关注。据数据分析机构Sensor Tower数据显示,其本地应用Keeta上月周活跃用户数突破百万,与Delivery Hero在该地区的业务规模相当。
Keeta在香港这个重要外卖市场同样增长迅猛。消费者研究公司Measurable AI数据显示,去年Keeta总销售额已超越Delivery Hero旗下本地平台Foodpanda。而该机构列为香港第三大外卖服务商的英国Deliveroo公司,近期已明确表示不会在当地开展"无休止促销”。
目前Delivery Hero在亚洲的投资重点是其最大市场之一韩国。其竞争对手Coupang公司已通过Coupang Eats应用在当地推出免费配送服务。
作为回应,Östberg向韩国业务追加了约1亿欧元(1.04亿美元)投资。他透露该分部已实现盈利,并补充道:“当然,Coupang是个强劲对手,我们绝不会掉以轻心。”
机器人终将登场
在亚洲其他地区,Delivery Hero正在战略收缩。其拟以9.5亿美元将Foodpanda台湾业务出售给优步科技的计划,已遭台湾监管机构否决。Östberg拒绝对此置评。Delivery Hero曾试图出售东南亚其他资产,该地区服务商Grab控股近年发展迅猛。
“我们在这里不是为了建立企业然后出售,”厄斯特伯格说。但他承认,如果价格合适,他会将收购提议提交给股东。
该公司本周将公布第四季度业绩,已告知投资者2024年调整后的息税折旧摊销前利润将达到预测的“低端”,即7.25亿至7.75亿欧元。
尼克拉斯·厄斯特伯格摄影师:克里斯蒂安·博奇/彭博社为了提高利润,这位高管正在寻求自动化。该公司已在韩国使用机器人配送物品,并在挪威测试无人机。厄斯特伯格最终认为,其四分之一的配送将通过某种机器人完成。
尽管该公司目前主要处理食品,但首席执行官设想在一英里半径范围内为客户配送多种物品,如衣服或鲜花。他没有提供更多机器人配送或新类别的时间表。
目前,他必须专注于击败竞争对手。“当团队表现出色时,这非常令人愉快,”他说。“当结果,嗯,我想反击也很有趣。”