日本能源、国防及AI股受关注，石破茂访美期间成焦点——彭博社
Aya Wagatsuma
周五，日本市场对风险与机遇的敏感度正在上升，首相石破茂即将与美国总统唐纳德·特朗普举行首次会晤。
在国防、能源和人工智能相关股票可能进一步上涨的预期下，它们成为关注焦点。尽管投资者认为汽车行业可能面临压力，但会晤中关于关税的讨论越少，对这些关键出口商越有利。
本周走强的日元易受波动性加剧影响，因投资者正努力评估特朗普对进口商品征收关税对贸易和通胀的影响。
迄今为止，日本尚未成为特朗普广泛关税威胁的目标，这提供了一些乐观的理由。但对日本与美国贸易顺差的担忧挥之不去，且石破茂在周五会晤中的外交经验远逊于前首相安倍晋三——安倍虽以善于应对特朗普著称，却仍未能避免钢铁和铝关税。
“石破茂需要向特朗普解释，日本并未主动通过货币贬值来扩大贸易顺差，“新加坡Gama Asset Management SA全球宏观投资组合经理拉吉夫·德梅洛表示，他正密切关注汽车和制药行业。
香港锐联景淳环球顾问有限公司投资组合主管Phillip Wool表示，如果此次会晤更多是"两国领导人之间的联谊会”，能源和国防可能成为焦点议题。
以下是值得关注的市场领域深度分析：
国防与人工智能
过去一年中，石川岛播磨重工、三菱重工和川崎重工等国防相关企业一直是日经225指数中表现最佳的成分股。
Pepperstone集团研究策略师Dilin Wu指出：“若日本承诺增加军费开支或追加采购美国装备，三菱重工等企业可能获益。”
人工智能支出是特朗普关注的另一重点领域，其数十亿美元的星际之门计划将由ChatGPT开发商OpenAI、日本软银集团与软件巨头甲骨文公司共同主导
River Global Investors LLP全球股票分析师Alex Stout预计，日立等企业将受益于人工智能相关的能源传输业务。
能源与航运
据《日经新闻》报道，石破茂表示将向特朗普寻求稳定的能源供应，其中可能包括向日本出口页岩气。日经
T&D资产管理公司的首席策略师兼基金经理Hiroshi Namioka表示：“液化天然气问题将被提出，这对日本可能是个积极因素。”
据报道，日本正在考虑投资阿拉斯加的一条新天然气管道，Namioka称这将有助于多元化供应，对电力公司有利。“如果能源谈判进展顺利，我预计电力股将会上涨。”
他表示，参与液化天然气运输的航运公司股票也可能受益。
汽车制造商
贸易问题将焦点集中在汽车制造商身上，这些公司从日本、加拿大、墨西哥和美国本土的工厂向美国市场供应汽车。周一，当特朗普表示将对加拿大和墨西哥征收25%的关税后，包括丰田汽车公司在内的汽车公司股价下跌了5%，这让我们初步看到了潜在的股票波动。在他改变立场后，这些股票在接下来的几天里有所回升。
KCM Trade的首席市场分析师Tim Waterer表示：“如果特朗普对日本进口到美国的商品采取强硬立场，日本汽车制造商可能会首当其冲。”
新日铁
交易员们也在关注石破茂与特朗普的会谈，看是否会提及新日铁公司拟收购美国钢铁公司的计划，该计划在1月份被乔·拜登阻止。熟悉情况的官员表示，在与日本首相会晤的前一天，特朗普在白宫会见了美国钢铁公司首席执行官Dave Burritt。
货币立场
特朗普此前曾指控日本和中国操纵货币贬值。这使得外汇市场对任何可能影响日元的言论都如坐针毡。
澳大利亚国民银行外汇策略主管雷·阿特里尔表示：“日元市场似乎带着一种乐观情绪前行，认为日本可能免于关税。“不过，“会议中关于关税的氛围可能会让日元走势出现波动。”
大和证券高级货币策略师石月幸雄警告称，石破茂访美可能"捅了马蜂窝”。
石月表示：“贸易是全球热点话题，特朗普总统自然会提出与日本的贸易逆差问题。”