Stada首席执行官预计在首次公开募股前投资者需求强劲 - 彭博社

德国黑森州制药公司Stada Arzneimittel正筹备可能成为今年规模最大的欧洲IPO。

Stada首席执行官Peter Goldschmidt周一在法兰克福附近巴特菲尔贝尔总部接受采访时表示，在与约60家投资者的初步沟通中，公司获得了"巨大"关注。据知情人士透露，Stada可能最早于四月复活节后上市。Goldschmidt拒绝透露具体时间表。

“我们比大多数竞争对手增长更快，并拥有极具吸引力的财务结构，“Goldschmidt说。已上市的竞争对手如瑞士Sandoz和Galderma，以及英国Haleon的估值都超过预估EBITDA的十倍。

Stada标识。图片来源：Alex Kraus/Bloomberg根据彭博基于预期利润的计算，这可能意味着Stada估值超过100亿欧元。Goldschmidt表示，在达成去年目标后，公司有望在2025年实现9.3至9.9亿欧元的特殊因素前利润，营收达42.5至44亿欧元。

Stada经营仿制药、消费者健康产品和专科药品。Goldschmidt称，公司计划将目前56亿欧元的债务减少约30亿欧元。减债将通过私募股权所有者贝恩资本和Cinven，以及发行新股实现。Goldschmidt表示，贝恩和Cinven不打算通过保证金贷款（以Stada股票为抵押）进行注资。

据知情人士透露，计划在法兰克福进行的首次公开募股可能筹集约15亿欧元。这将是欧洲医疗保健行业近年来规模最大的交易之一，并将结束贝恩资本和Cinven多年来为该公司寻求出售或上市的努力。戈德施密特不愿透露具体数字。

戈德施密特认为，Stada的首次公开募股可能是更大规模收购的起点。

他表示：“我们已经为Stada做好了准备，相信这将为未来的进一步增长创造条件。”

文章原标题：Stada首席执行官在欧洲最大IPO前看到强劲投资者需求