第一共和国前私人财富主管召集旧部组建新公司 - 彭博社
Biz Carson
风险投资公司General Catalyst已聘请了20名来自第一共和银行的前员工，该银行是2023年地区性银行危机的受害者之一，以创建一项财富管理业务。
曾担任第一共和银行私人财富部门负责人的戴夫·布雷斯林(Dave Breslin)负责运营这家新公司，该公司以GC Wealth的名义推出。布雷斯林表示，公司已稳步建立了一个由银行带来的高净值客户基础，以及一批新兴科技财富客户，其中包括一些General Catalyst支持的高管。
戴夫·布雷斯林来源：General Catalyst布雷斯林表示，这家总部位于旧金山的公司最初在2023年9月成立时名为Catalytic Wealth，目前拥有超过250个家庭客户，管理资产超过23亿美元，另有30亿美元的潜在流动性。
“20多年来，没有人改进他们的财富管理方式，而我正在谨慎地将早期新兴财富人群引导至财务稳健的位置，”45岁的布雷斯林在General Catalyst总部接受采访时表示。
第一共和银行——以及更大程度上的硅谷银行——是为湾区风险投资和初创企业社区服务的公司之一，它们向初创公司提供贷款，同时吸引创始人的存款。2023年，随着利率上升和科技股下跌导致资产负债表出现漏洞，客户纷纷撤资，这两家银行均宣告倒闭。
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部分填补这一空白的是包括红杉传承和安德森·霍洛维茨在内的风投公司，它们一直在扩大财富管理业务，以吸引高净值客户并深化现有关系。
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布雷斯林表示，他的目标是复制第一共和银行作为全方位财富管理机构的模式，并着眼于下一代初创企业创始人。GC Wealth与General Catalyst的联系意味着其客户将有机会投资于该风投公司的基金，并在未来可能获得一些交易机会。
这一过程也可以反向运作。布雷斯林表示，GC Wealth已经向General Catalyst介绍了40多位创始人，其中几位已获得投资。在此过程中，两家公司都希望从更好的技术中受益，无论是孵化新公司还是帮助审查金融科技交易。
“严重不足”
“我们行业的技术非常糟糕，”布雷斯林说。“与客户的复杂需求相比，它简直严重不足。”
布雷斯林在美林工作了15年后，于2016年加入第一共和银行，并将这家总部位于旧金山的银行的财富管理业务从600亿美元增长到2900亿美元。他最早在2022年夏天银行业危机之前就开始与General Catalyst进行洽谈。
布雷斯林表示，他最初以为这家风投公司有意投资一家精品财富管理业务，但很快意识到他们是认真要在内部构建新平台。他入职新公司的第一天是2023年5月1日——就在当天，摩根大通在监管机构接管第一信托银行后出手收购了该行。
这场救援行动或许为General Catalyst创造了机会，但招揽离职员工并非易事。布雷斯林坦言，实际情况反而更困难，因为顾问和客户当时都只希望暂时寻求安稳稳的落脚处。
“他们将摩根大通视为避风港。“他说。
尽管如此，布雷斯林仍成功说服了19位前第一信托同事跳槽加入，从财务规划主管迈克尔·加藤到怀俄明州杰克逊市的财富管理师谢尔特·韦恩。波士顿和华盛顿州贝尔维尤的顾问也陆续加盟。
客户同样需要被说服。67岁的前思科系统公司首席运营官玛丽亚·马丁内斯与第一信托的财富管理师妮可·海德里克合作逾十年，最初对跟随其转投新公司心存犹豫。
“老实说最初我并不放心，但过渡过程非常顺利，“马丁内斯表示，“后来我欣赏的是他们能更灵活地与多家机构合作。不再依附于某家银行，这已经为我们带来了不同的机遇。”
没有时间
随着科技行业的快速发展，创始人和员工发现自己更早地获得了财富，但必须决定如何处理这些财富。
早期创始人“没有时间去规划他们财务旅程的下一步，也不应该这样做，因为他们必须全神贯注于自己的业务，”布雷斯林说。“我们正在为60多位甚至还不是客户的人做规划。”
那些最终与GC Wealth合作的人将有一些选择来利用更广泛的风险投资公司资源。到目前为止，其客户已经可以接触到去年募集的General Catalyst XII基金，布雷斯林认为他们每年会提供两到四个初创企业的私募投资机会。
押注新兴财富可能是有风险的。很大比例的初创企业会失败，甚至GC Wealth从科技角度重塑行业的尝试也可能不会成功。人工智能的繁荣在纸面上为旧金山创造了巨大的财富，该公司的客户还有30亿美元的潜在流动性，但如果科技行业再次下滑，这些可能会消失。
对布雷斯林来说，这就是在风险投资公司内部进行长期投资的好处。虽然并非每个新兴投资者或公司都会成功，但他们最终可能会转向另一家表现更好的公司，布雷斯林说。
“这个网络如此紧密相连，你不仅仅是在押注他们个人，而是在押注这些人将在生活中做出惊人的事情，”他说。