斗山单位在布拉格启动首次公开募股，瞄准核能计划 - 彭博社

捷克共和国皮尔森的斗山斯科达动力的生产大厅。

摄影师：米罗斯拉夫·查洛普卡/CTK/AP照片捷克蒸汽涡轮制造商斗山斯科达动力公司推出了首次公开募股，宣传其高分红和快速盈利增长的前景，这得益于能源行业的订单。

这家韩国斗山能源公司的子公司正在吸引投资者，因为它预计将在捷克共和国和全球范围内获得新合同，主要是核能和燃气发电站的投资。所有者将保留至少67%的股份，并计划将部分发电机和燃气涡轮的生产转移到其捷克子公司，该子公司将利用部分IPO收益来融资扩建其设施。

“我们在核能方面看到巨大的潜力，包括小型模块化反应堆，”斗山斯科达动力的首席运营官丹尼尔·普罗哈兹卡在布拉格对记者表示。

该公司周一表示，计划以每股220克朗至260克朗的价格出售最多33%的现有和新股份，认购期将于2月5日结束。如果完成，该交易将使公司估值高达83亿克朗（约合3.47亿美元），并将成为四年来布拉格最大的上市。

虽然斗山将是布拉格主要股票市场上较小的公司之一，但此次IPO可能是一个罕见的提振，该市场多年来一直受到交易量下降和高调退市的困扰。不过，捷克共和国的PX指数在过去12个月中上涨了29%，上周达到了自2007年以来的最高水平。

根据声明，假设销售价格位于范围的中点，并且投资者购买所有提供的股票，包括超额配售选项，首次公开募股将筹集总计25.3亿捷克克朗。大部分收益将用于出售股东，这是一家总部位于英国的斗山子公司，将利用这些资金偿还债务并最终解散。

阅读更多：捷克选择韩国KHNP而非EDF建造两个新反应堆

斗山斯科达电力在2023年的收入为48.1亿捷克克朗，息税折旧摊销前利润为6.62亿捷克克朗，这是最后一个可用的全年业绩数据。该公司总部位于普尔岑，目标是在中期实现“中高十几”的复合年收入增长，并根据首次公开募股招股说明书，政策是将至少70%的利润分配给股东。

根据斗山斯科达电力首席执行官林永基的说法，首次公开募股的价格区间暗示估值大约在10倍到11.5倍的息税折旧摊销前利润之间。这比大多数行业同行便宜，主要反映了公司的相对小规模，他在新闻发布会上表示。

首席执行官表示：“我们不得不提供相对较大的折扣以使发行具有市场吸引力。”他说：“虽然发行价格相对较低，但我们坚信估值很快会赶上我们的竞争对手。”