菲律宾市场首次全球债券发行，计划于2025年 - 彭博社

菲律宾政府周四启动了其两部分美元债券发行的市场营销，这是今年首次进入国际市场。

财政部长拉尔夫·雷克托本周早些时候表示，政府计划将今年的海外债券销售减少至35亿美元，低于2024年的45亿美元，因为全球不确定性加剧，促使其在利率持续下降的情况下更多地进行国内借款。

根据彭博社汇编的数据，菲律宾约有15亿美元的美元债券将在3月份到期，以及6.5亿欧元的欧元计价债务将在4月份到期。

此次发行包括一只基准10年期债券，初始定价目标约为比可比美国国债高出120个基点，以及一只基准25年期可持续发展票据，初始目标收益率约为6.1%，根据一位要求匿名的知情人士透露。

阅读：菲律宾计划今年进行35亿美元的全球债券销售

美元债券可能在周四纽约交易时段定价。根据市场情况，随后可能会在伦敦开盘时推出相应的欧元部分。

根据彭博社汇编的数据，主权10年期债券的初始定价比政府现有国际债券的债务曲线高出36.6个基点。25年期部分则高出同一曲线31个基点。