杰夫·塔尔平的对冲基金向大多数人返还60亿美元以主要管理其现金 - 彭博社

杰夫·塔尔平的宏观交易对冲基金元素资本管理去年回报超过60亿美元，缩减了其资产规模，逐步接近主要管理内部资金。

根据彭博新闻看到的一封致投资者的信，该公司在年末进行了第五次也是最后一次资本返还，将其资产降至30亿美元。现在大约90%的资产是内部现金。

这一举措是元素计划减少外部投资者的一部分。它已转向管理较少的资产，目标是在经历了连续三年的下滑后，产生更高的回报，该基金在2021年至2023年间损失了约20%。该基金去年实现了22.5%的回报，彭博新闻报道。

塔尔平是对冲基金行业中最受追捧的宏观交易员之一，他在2019年将业绩费用提高至40%，他是试图避免变得过于庞大和灵活性下降的资金管理者之一。许多人停止募集新资金，而其他公司如Citadel、DE Shaw & Co和Point72资产管理则选择返还部分现金。

自2018年以来，元素已停止接受新资金。根据信件，在过去五年中，它已向客户返还约150亿美元。结合在基金提高激励费用后的提款，元素的资产从180亿美元的高峰缩减。

元素的轨迹

宏观基金在经历三年的亏损后，2024年迎来了转机

来源：彭博社报道

该公司还在为其所称的“元素2.0”做准备，计划包括新的交易能力、扩展到新领域、进行一些招聘，以及与外部基金经理进行投资和合作。

该公司告诉客户：“我们通过元素2.0的前进道路将专注于多样化、创新和增长。我们计划扩大我们的投资策略和资产类别，包括在我们传统的宏观策略内以及在我们的旗舰宏观对冲基金之外。”

元素还准备在阿布扎比开设办公室，加入Brevan Howard资产管理、Marshall Wace和Kirkoswald资产管理等同行，扩展到这个酋长国。根据信件，阿布扎比将是该公司第三个全球办公室，旨在提升交易执行能力和吸引人才的能力。

总部位于纽约的元素的代表在周二向客户发送信件时拒绝发表评论。

元素最初是Vega资产管理的一部分，之后Talpins——曾在花旗集团和高盛集团从事固定收益交易——于2007年将其分拆出来。自2005年4月启动以来，宏观交易策略的年化回报约为15%。根据彭博亿万富翁指数，Talpins的净资产约为27亿美元。