瑞典房地产公司Heimstaden在现金紧缩中发行债券 - 彭博社

瑞典房地产公司Heimstaden AB正在营销新债券，以应对因其子公司、主要欧洲房东Heimstaden Bostad的股息枯竭而加剧的流动性压力。

初步价格谈判表明，欧元计价债券的利率约为8.75%，而瑞典克朗浮动利率票据的利差约为600到625个基点，据知情人士透露。该交易将使公司能够将到期日推迟至2028年及以后，并伴随有回购部分现有债券的提议。

投资者对欧元债券的出价超过5亿欧元（5.15亿美元），对浮动利率票据的出价超过7.5亿瑞典克朗（6700万美元），该人士表示，要求匿名，因为他们没有被授权公开发言。

Heimstaden的发言人拒绝在交易进行期间发表评论。

该交易被视为公司关键，因为它一直在应对Heimstaden Bostad决定停止支付股息的影响，考虑到房地产市场下滑对其自身投资级评级的威胁。由于自身资产较少，Heimstaden依赖Heimstaden Bostad的支付来偿还其未偿还的债券。

该公司还正与Heimstaden Bostad的其他股东，特别是瑞典的Alecta，处于争议之中。该养老金集团于12月启动了仲裁程序，指控Heimstaden的子公司违反了股东协议。

惠誉评级指出，最终无担保债权人“最终依赖”于对Heimstaden在Heimstaden Bostad的股份至少部分货币化以及股息的恢复。

现有的Heimstaden债券投资者迅速参与了Heimstaden的回购提议，债券持有人提供了约3.332亿欧元的总额为3.5亿欧元、到期于2026年3月的票据。该投标提议以Heimstaden发行新票据为条件。

如果交易成功，Heimstaden还将出售一组丹麦住宅房地产项目给其主要股东Fredensborg 1994 AS的子公司，该公司由Heimstaden的董事长、挪威房地产大亨Ivar Tollefsen控制。