美国学生债务在拜登任期结束时比他上任时更大 - 彭博社

乔治亚州亚特兰大的毕业生。

摄影师：克里斯蒂安·蒙特罗萨/彭博社总统乔·拜登的一个标志性承诺是减轻数百万美国人的学生贷款负担。他离任时的债务总额比他上任时略有增加。

这并不是因为缺乏努力。拜登政府推出了一系列项目，为530万借款人取消了约1890亿美元的贷款，将这一努力延续到他任期的最后几天。整体贷款余额的增长至少有所放缓，而蓬勃发展的经济加上更高的通货膨胀使得这些债务相对于人们的收入而言负担减轻。

尽管如此，拜登的一些重要倡议被法院否决，其他倡议仍然陷入法律挑战，整体记录未能兑现承诺。此外，利率飙升，疫情期间的还款冻结保护到期——使许多美国人面临跟不上还款的困境，以及拖欠和信用评分受损的前景，这将更广泛地影响他们的财务状况。

美国学生贷款债务

在过去4年中，联邦学生贷款增加了近750亿美元

来源：国家学生贷款数据系统

注意：截至2020年底，共有4290万受益人，2024年为4270万

当选总统唐纳德·特朗普下周将就职，他并没有表明学生债务是优先事项。然而，国会中有一些法案正在推进——得到了两党支持——旨在为债务减免注入活力，即使在拥挤的议程中，它们不太可能在近期内取得进展。

与其针对性地取消贷款，新措施通常旨在采取更简单的路径：降低债务的利率。

“这太荒谬了”

一项 法案，由纽约共和党人迈克·劳勒于11月提交给众议院，将联邦学生贷款的利率削减至仅1%——也许更重要的是，追溯性地对未偿还贷款应用利率调整。另一项由民主党人乔·科特尼支持的早期法案，拥有近30位共同发起人，将允许债务人以0%的利率再融资他们的贷款。其他草案支持的想法包括结束利息的资本化，这通常是借款人落后的主要原因。

联邦学生贷款的利率每年春季由法律设定，与10年期国债的收益率挂钩，目前补贴贷款的利率已达到自2008年以来的最高水平，超过6.5%。这些费用适用于贷款的整个生命周期，这意味着来自较贫困背景的学生——不得不借款的学生——最终可能为他们的学位支付更多费用。

学生贷款增长

新发放的学生贷款在上个季度达到了自2021年以来的最高水平

来源：美联储

注：未季节调整，四个季度平均

“为什么一个孩子上大学要支付三倍于其他不需要贷款的孩子的费用？”美国教育部前副部长黛安·琼斯说。

“利率是学生贷款计划中的一个巨大问题，”她说。“这太荒谬了。另一方面，这是一种无担保信用，具有长期高违约的历史。所以当然利率会更高。那么你如何平衡这一点呢？”

限制借贷成本将对政府造成财政成本，因为预算预测是基于以当前利率全额偿还的基础上。然而，支持这一想法的人表示，这将更能抵御困扰拜登努力的法律挑战，因为这不会涉及注销本金。

学费螺旋

随着即将上任的特朗普团队专注于移民、税收和能源监管，目前没有太多线索表明美国的学生贷款故事将走向何方。

政府可能会针对大学价格。去年主持学生债务会议的迈克尔·福尔肯德——一位被特朗普提名为财政部副部长的马里兰大学教授——指出自1980年以来，学费上涨超过1200%，约为商品和服务整体增速的五倍。他表示，这推动了更多学生陷入债务。

另一个潜在的复杂因素是特朗普团队表示希望废除教育部，该部门管理政府的学生贷款账簿并收取付款。

最近几个月，这一后者的工作变得艰难。自2023年10月在经历三年的疫情暂停后，付款恢复时，从教育部到财政部的转移——通常被视为学生贷款收集的代理——激增，但自那时以来大部分时间都在下降。

学生贷款付款

学生贷款还款的速度在过去一年中急剧放缓

来源：美国财政部

该部门本周还表示，它正在努力拯救拜登政府最广泛采用的学生债务计划——被称为“节省有价值的教育”或SAVE——通过使其符合法院禁令。

大约800万人拥有4500亿美元的未偿债务，已注册SAVE，该计划通过将还款与收入挂钩来降低还款额。他们今年不需要支付任何费用，或者在大部分时间内不产生利息，因为由于法院的异议又实施了一次冻结。

‘没有可行的途径’

根据政府数据，目前大约7650亿美元的美国学生债务——几乎占总额的一半——处于延期、宽限或违约状态。

那些在疫情冻结结束后无法或不愿意还款的人已被保护免受一些后果。拜登政府实施了一项暂停令，阻止逾期还款在2024年大部分时间内出现在信用评分中，并推迟了对违约借款人的催收——这可能涉及扣押工资或社会保障福利等步骤——直到今年的某个时候。

根据皮尤研究中心在12月发布的一项研究，这可能意味着前方有麻烦。超过九成的借款人表示，自2023年10月重新启动以来，他们没有进行学生贷款还款，认为重新开始还款将会很困难，而大约600万借款人在冻结之前就有违约贷款。

皮尤警告称，违约率可能在2025年晚些时候“飙升”。“更多的借款人可能会遭受催收的严厉后果，而没有可行的成功还款途径。”