拉塞尔首席执行官表示，2200亿美元的交易推动了再平衡转变 - 彭博社

FTSE Russell的首席执行办公室表示，增加的波动性和巨大的交易活动促使该指数巨头决定将年度重组计划改为半年度重组计划。

这家总部位于伦敦的指数提供商在周四早上宣布，从2026年开始，其美国指数的年度再平衡将改为每年两次。

在每年6月的Russell重组日，交易量通常会激增，因为管理数万亿美元的基金需要重新调整头寸以匹配新的指数组成。该公司在新闻稿中表示，在6月Russell重组期间，市场收盘时交易了近2200亿美元。

“自2019年以来，重组收盘时交易的美元金额始终超过一千亿，实际上，2024年6月的交易量创下了纪录，”首席执行官菲奥娜·巴塞特在接受彭博电视采访时表示。“因此，我们也看到了美国股票市场波动性的上升，基于客户反馈和这些市场动态，我们决定进行正式咨询。”

FTSE Russell首席执行官菲奥娜·巴塞特在“彭博开放兴趣”节目中讨论将美国指数改为半年度重组频率。

Russell于2023年开始征求行业意见，关于计划调整重组时间表。巴塞特表示，客户明确要求将重组改为半年度，部分原因是为了确保该指数是“市场的动态表现”。

“我们显然进行了广泛的周转和交易成本的模拟，这显示出六月重组的适度减少和第二次再平衡的适度增加，”她说。“咨询反馈确实表明，任何预期的周转增加——我们预计不会是实质性的——相对于转向半年度重组以维持罗素所知的市场的准确性和代表性是合理的。”

2026年，富时将保持其六月再平衡日期，并在十一月的第二个星期五增加一个额外的实施日期，该公司在新闻稿中表示。这是自1989年以来，罗素首次对其重组时间表进行更改。

华尔街分析师对宣布的转换大多持积极态度。杰富瑞分析师史蒂文·德桑克蒂斯表示，这一变化对投资者来说是一个好结果，因为它不会显著提高周转，而斯蒂芬斯公司的梅丽莎·罗伯茨表示，这一变化将有助于在每个指数中“以更实时的方式”维持适当规模的公司。