香港银行在经济低迷时囤积创纪录的现金 - 彭博社

Denise Wee

2025-01-08

香港银行尽管政府呼吁帮助陷入困境的小企业提供资金以重振该市疲软的经济，但仍在囤积现金和流动性。

包括汇丰控股有限公司和渣打银行有限公司在内的城市银行，在第二季度的流动性覆盖率总和超过180%，创历史新高，几乎是100%要求的两倍。根据香港金融管理局的最新数据，该比例在9月份略微下降至178.4%。

现金储备引起了监管机构的担忧，因为经济在疫情和政治动荡后努力恢复活力。政府与当地银行于8月成立了一个工作组，以释放小企业资金，并表示将“监测”贷款机构的商业策略。

银行方面表示，考虑到经济疲软和房地产下滑，现金头寸是谨慎的，并且在经历了多年的利率上升后，贷款需求低迷。香港的货币与美元挂钩，其货币政策跟随美国中央银行，直到去年为止一直在加息。

咨询公司Quinlan & Associates的首席执行官本杰明·昆兰表示：“企业面临很大困难，很多企业在融资方面挣扎。香港的经济状况并不理想。中小企业对这个城市至关重要。过去五到六年，贷款水平一直停滞不前。”

来源：香港金融管理局数据

根据监管机构发言人的说法，16家参与银行已为中小企业预留了约3700亿港元（480亿美元）的资金。

在去年的前三个季度，银行向本市的批发和零售企业提供的贷款不足3000亿港元——这是中小企业的一个宽松代理。这比2014年每季度高达5000亿港元的水平有所下降。

发言人表示：“香港金融管理局一直鼓励银行在审慎风险管理的总体原则下，努力支持包括中小企业在内的实体经济。”

恒生银行有限公司，由汇丰控股，远远拥有主要贷款机构中最高的流动性覆盖率，超过300%。根据彭博情报，该贷款机构受到本市房地产低迷的严重打击，去年上半年不良商业房地产贷款激增12倍。

该贷款机构的一位女发言人表示，她无法发表评论。

彭博情报分析师Francis Chan表示，银行为中小企业承销贷款的“成本更高”，而贷款的风险超过了回报。

其他高比例的贷款机构包括东亚银行截至2024年9月为247%，以及中国银行（香港）为231.8%。

东亚银行有限公司的一位发言人表示，该贷款机构一直支持中小企业，因为它始终将流动性覆盖率保持在监管要求之上。

汇丰银行并未公开其香港分行的具体数据。一位银行发言人表示，历史上，其流动性指标“远高于”监管最低要求，银行的强大地位使其能够继续支持客户。

根据一位发言人的说法，渣打银行致力于满足客户的融资需求，而其流动性覆盖率反映了审慎的流动性管理方法。她表示，香港仍然是其最大的融资市场，2024年第三季度该市对客户的贷款和预付款显示出温和的同比增长。

过剩的流动性也源于中国和香港商业房地产的下滑。根据BI的陈先生的说法，许多银行已经“缩减”了对这两者的风险敞口，这曾是其企业贷款的“关键部分”。

作为该市最大的贷款机构，汇丰银行将对中国大陆房地产的总风险敞口削减至94亿美元，截至2024年第二季度，低于2021年第四季度的213亿美元。其中一些风险敞口是在香港登记的。它还在第三季度为香港商业房地产计提了1亿美元的贷款损失准备。

其子公司恒生银行对香港商业房地产客户的信用减值总贷款和预付款激增至2024年上半年135亿港元，较2023年底的11亿港元大幅上升。

竞争对手渣打银行有限公司截至2024年9月将其在中国商业房地产的风险敞口减少至20亿美元，自2021年底以来下降超过50%。发言人表示，其商业房地产风险有限。

根据香港金融管理局的数据，客户贷款和预付款在11月占银行整体资产的约35%，低于2021年11月的约41%，代表着约1.11万亿港元（1400亿美元）的下降。

“这基本上是一个宏观故事，贷款增长相当疲弱，”法兴银行高级经济学家Gary Ng表示，并补充说，过去三年香港的贷款出现了“急剧下降”，房地产下滑以及人们在抵押贷款方面借款减少，同时企业的乐观情绪也减弱。