福特、通用汽车（FM，GM）启动一月投资级债券发行 - 彭博社

借款人在星期四可能试图提前应对即将到来的繁忙发行月份。

摄影师：大卫·保罗·莫里斯/彭博社一批蓝筹公司在星期四在美国投资级初级债务市场筹集了总计151亿美元，承销商为即将到来的预计将是债券销售最繁忙的1月做好准备。

福特汽车公司、通用汽车和法国农业信贷银行是星期四借款的10家高评级公司的其中之一。福特的融资部门定价了一项两部分的25亿美元债券交易，用于一般企业用途。通用汽车的融资部门和法国农业信贷各自以三部分交易出售了债券。

星期四的大多数发行人是像法国农业信贷和杜克能源公司的杜克能源卡罗莱纳斯这样的公司，属于金融和公用事业行业，这些公司通常是相对高信用评级的常规借款人。由于投资者对发行人比较熟悉，银行通常不需要花费太多时间来推销这些交易。

借款人在星期四可能试图提前应对即将到来的繁忙发行月份。高评级的辛迪加交易台预计本月的债券销售将在1750亿美元到2000亿美元之间，而2024年1月的记录为1900亿美元。全年预测在1.4万亿美元到高达1.9万亿美元之间，而2024年发行的债券为1.5万亿美元。

“我们预计需求将保持健康，而净供应应该是可控的，”布雷金里奇资本顾问公司的研究联合负责人尼古拉斯·埃尔夫纳说。

根据维亚投资管理公司的投资组合经理塞缪尔·威尔逊的说法，虽然投资者希望迅速抢购新交易，但他们可能更明智地等待提供更高收益的交易。

“在这种情况下，你会看到一个繁忙的日历，正好赶上银行的收益，这将看到更多的发行，”威尔逊说，指的是预计在本月中旬公布的美国最大银行的业绩。“所以，最初选择性投资可能是有利的。”

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预计本月将有高达2000亿美元的高等级债券销售

一月的交易量可能超过去年的记录

来源：彭博数据

高等级发行者可能会在年初“轰轰烈烈”地开始，主要由银行主导，彭博情报的萨姆·盖尔和诺埃尔·赫伯特在周四早些时候的一份 报告中写道。本月的发行量可能超过一月的十年平均水平1450亿美元，BI预计发行量约为1750亿美元，误差在50亿美元左右。

“银行业的强劲表现、紧缩的利差和1000亿美元的到期可能是关键驱动因素，但如果债务上限争议再次出现，主要市场可能面临逆风，”BI策略师写道。

周四进入高等级市场的其他发行者包括 Ares Capital Corp.、Athene Global Funding 和 Dominion Energy South Carolina Inc。