香港SPAC并购 估值近6亿元本地电商Synagistics | 联合早报

再有新加坡公司选择到海外上市。以新加坡为总部、经营电商平台Synagie的Synagistics，与香港一家特殊目的收购公司（SPAC）合并，在香港交易所上市，成为香港首宗特殊目的收购公司并购交易（De-SPAC）。

并购Synagistics的是香港汇德收购公司（HK Acquisition Corporation），Synagistics在这项交易的估值约是35亿港元（约5亿9440万新元）。

香港汇德收购公司于星期五（10月25日）召开特别股东大会，并购交易获所有合格股东投票支持。两家公司将合并为狮腾控股有限公司（Synagistics Limited），股票于下星期三（30日）起，在香港公开交易。

在这项并购交易中，Synagistics得到不同机构投资者5亿5100万港元的上市后私募投资（Private Investment in Public Equity，简称PIPE），它们包括香港电讯信托及香港电讯有限公司的间接全资附属公司Celestial Link，以及中国东方资产管理公司旗下的China Orient Enhanced Income Fund。

香港汇德收购公司由香港金融管理局前总裁陈德霖、前特首曾荫权的胞妹曾璟璇等发起。

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阿里巴巴仍是单一最大股东

Synagistics由李叙平、戴可欣，以及李育于2014年在新加坡创立，三人持股30.6%，而阿里巴巴新加坡、风险投资戈壁创投（Gobi Partners）旗下基金Meranti分别持股47.22%和22.17%。并购交易完成后，阿里持股减至27.89%，但仍是单一最大股东。

Synagie原是新加坡交易所凯利板上市公司V2Y的电商业务，Synagistics于2020年收购前者，V2Y选择专注发展保险科技业务。

今年截至4月底，Synagistics净亏大约392万元，较去年同期净亏626万元，有所收窄。全年净亏损则连续两年扩大，去年全年净亏1731万元。

SPAC也称为“空白支票公司”，在股票市场的旺季盛行。SPAC的保荐公司对冲基金或私募股权公司在公开市场融资，一般计划两年内收购有前景的未上市公司，让后者借壳上市。

美国兴起SPAC热潮后，新加坡和香港交易所相继于2021年9月和12月推出SPAC上市框架。新加坡SPAC框架自推出来共有三个SPAC上市，只有一个SPAC完成合并交易，另两个都已清盘解散。通过SPAC在新加坡上市的17LIVE，股价自交易以来下跌大约77%，星期五闭市报1.05元。

香港目前有五家SPAC上市。