近七成亚太家办增投上市公司 近半看好发达市场股票 | 联合早报

将近七成亚太地区的家族办公室增加投资上市公司，接近一半表示看好全球发达市场股票的前景。

花旗私人银行星期三（9月18日）发布2024年家办调查报告，揭示亚太和全球家办的投资趋势，共有338家参与，亚太占21％。调查于今年6月启动。

报告指出，68％的亚太家办在今年增加投资公开上市的股票，是占比最高的区域。

48％的亚太家办表示看好全球发达市场股票，49％有意直接投资私募股权，48％看好私募股权基金的表现。

亚太区的家办也参与直接投资，69％透露已经增加和显著增加了这方面的投资，同样是占比最高的区域。直接投资是指投资在不同发展阶段的公司，包括刚起步的公司、进行A、B、C或D轮融资的公司，或上市前的公司等。

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[逾八成亚太家办预计今年家族财富将增加

](https://www.bdggg.com/2024/zaobao/news_2024_09_12_706736) [花旗：亚太家办股权投资占资产四成 比重全球最高

](https://www.bdggg.com/2024/zaobao/news_2024_08_22_702381) 亚太家办还参与了各种合并与收购，包括策略收购（20％）、合资（23％）、合并（14％），以及脱售（9％）。

63％亚太家办预测，他们的投资组合将在来年取得10％或更高回报。

半数亚太家办已有交棒计划

花旗私人银行环球家族办公室亚太区业务主管韦敬谦说：“亚洲家办持续增长，变化越来越快速，随着时间的推移也变得越来越复杂。”

调查发现，亚太家办的一些最佳实践已经领先全球。例如高达75％的家办，与家族企业是分开管理的；51％已有交棒计划。74％的受访者更指，他们为交棒做好了充分或非常充分的准备。

在日常的营运中，受访家办认为，成本（45％）和监管合规（48％）是两大挑战。报告指出，这可能是亚太家办的发展仍未成熟，也有更多家办将运营外包给外部服务业者。

全球过半家办最关心利率走势

以全球家办来说，有43％增加投资上市股票和私募股权。对于整体投资组合在未来12个月的表现，97％受访者表示乐观，并预期能得到不错的回报。

至于家办担心的市场风险，超过一半表示最关心利率走势，其次是地缘政治课题，例如美国和中国的关系。

花旗私人银行主管刘宏敏说：“在利率走势出现变化的情况下，地缘政治的挑战持续笼罩全球市场，超高净值投资者与家族的资产配置，更倾向投资公开上市股票和私募股权。面对全球市场的变化，他们也专注在未来。”

报告指出，如何保护资产和交棒给下一代是全球家办所关心的，而能否达到家族成员的期待是第一大挑战。

家办也增加投资人工智能

家办也增加投资人工智能，报告认为，估计是这些投资去年带来了丰厚的回报。可是，家办的营运仍未大幅采用人工智能技术。