《华尔街日报》医疗保健综述：市场动态

图片来源：盖蒂图片社/iStockphoto最新一期聚焦医疗保健板块的市场对话。独家发布于道琼斯通讯社，东部时间4:20、12:20和16:50发布。

格林尼治时间0645 – 翰森制药近期达成的对外授权协议及新药有望提振其收益，野村证券分析师在研究报告中指出。他们将该股目标价从13.01港元上调至15.03港元。分析师指出，这家中国药企将从授权给英国葛兰素史克的两款抗体偶联药物资产中获得首付款。分析师补充称，纳入中国2024年国家医保药品目录的新药放量也可能为翰森带来收益。但野村将评级从买入下调至中性，认为短期利好已充分反映在股价中。该股现跌2.4%报14.92港元。（[email protected]）

格林尼治时间2258 – 睡眠治疗公司SomnoMed出人意料的管理层改组令其失去了一位多头支持者。威尔逊分析师Shane Storey在报告中表示，在万众期待的RestAssure新平台全球监管审批前夕突然更换高管，促使他将该股从超配下调至标配。“公告同时明确传递出削减成本的信息，这让我们倍感不安。“威尔逊认为SomnoMed应至少融资1500万澳元以妥善推出RestAssure并支持整体业务。该机构将目标价大幅下调64%至0.45澳元/股。SomnoMed周三收报0.445澳元。（[email protected]； @dwinningWSJ）

格林尼治标准时间2156 – 麦格理认为，Ramsay Health Care的房地产投资组合价值远超其运营业务。在一份报告中，麦格理采用5%的资本化率估算，该私立医院资产组合价值达71亿澳元，而运营业务估值仅为40亿澳元。麦格理表示：“我们仍认为出售Ramsay Santé及集团控股权变更（以实现澳大利亚房产价值）将成为股价大幅上涨的催化剂。“该机构对Ramsay持中性评级。([email protected]; @dwinningWSJ)

格林尼治标准时间2150 – 麦格理指出，若Ramsay Health Care出售其在法国Ramsay Santé私立医院业务的股份，股价可能上涨。该行基于历史交易和当前运营环境，假设交易中的企业价值倍数（EV/EBITDA）为10倍。据此估算，这部分股权价值为21亿澳元，企业价值达35亿澳元。若预测准确，相当于每股增值2.30澳元，较当前股价溢价4%。麦格理称：“若不出售Ramsay Santé，法国业务前景仍不明朗，数字化投资将在预测期内制约澳大利亚利润率的提升。"([email protected]; @dwinningWSJ)

格林尼治标准时间1303 – 花旗分析师在研究报告中表示，尽管2023年下半年盈利能力低于预期，Sandoz Group的2024年业绩指引仍显强劲且符合市场共识。这家瑞士制药公司的核心EBITDA利润率为15.4%，因投入成本上升、从诺华分拆后的独立运营成本及汇率不利因素，较花旗和市场预期低1个百分点。但花旗指出，其2024年核心EBITDA利润率扩大至约20%的指引令人鼓舞，与市场预期的19.7%基本一致。股价上涨1.55%至28.20瑞士法郎。([email protected])

格林尼治标准时间1033 - 花旗分析师表示，生物制药公司Caribou Biosciences因推迟主导项目CB-010的三期研究启动而导致周二股价暴跌30%，这为投资者提供了在"非理性疲软"中逢低买入的机会。花旗在研究报告中指出，三期研究启动延迟在常规药物研发中时有发生，Caribou的情况并无特殊之处。该行维持对Caribou股票的买入评级和30美元目标价，认为公司修订后的计划可能提升三期研究成功的概率。“市场过度反应错误地暗示空头认为CB-010存在更深层次问题，“花旗表示，“我们坚决反对这种观点。“Caribou盘前上涨2.2%至5.13美元。（[email protected]）