拜登政府以"垃圾费用"规定打击银行"打地鼠"游戏——《华尔街日报》

拜登总统在国情咨文演讲中誓言要取缔银行和信用卡的“垃圾费用”——即进步派不喜欢的收费项目。如果美国人发现他们的信贷成本上升、信贷渠道减少或信用卡奖励消失，那就要归咎于政府的新价格管制措施了。

消费者金融保护局（CFPB）上周敲定了一项新规，将信用卡滞纳金实际上限定为8美元，这比以往典型的逾期费用降低了约75%。局长罗希特·乔普拉称这些为“垃圾费用”——尽管政府对逾期报税、停车罚单等行为也征收高额罚款。难道那些也是垃圾费用吗？

十五年前，国会民主党人授权金融监管机构将信用卡滞纳金限制在与借款人违约行为“合理且成比例”的范围内。美联储在2010年将罚款上限设定为25美元（重复逾期付款为35美元），并根据通货膨胀进行调整。目前最高罚款额为41美元。

消费者金融保护局的新规将上限大幅削减至8美元，并取消了年度通胀调整。然而，即便是该局也承认，降低罚款可能导致更多借款人延迟还款，从而引发更高的“利息费用、惩罚性利率、信用报告影响以及宽限期的丧失”。这将使获得汽车贷款或抵押贷款的资格变得更加困难。

该机构承认，信用卡发行方可能还会提高利率、减少奖励、“提高最低还款额或调整信用额度，以降低与延迟还款消费者相关的信用风险”。由于一些州对信用卡利率设定了上限，“部分消费者获取信贷的渠道可能会减少”。感谢您，总统先生。

顺便提一下，这项规定出台之际，信用卡违约率已攀升至十多年来的最高水平。发卡机构正收紧信贷以减少坏账。新规可能迫使更多借款人转向发薪日贷款等高成本信贷。与银行合作发行信用卡的企业也将受到冲击——滞纳金占百货商店信用卡收入的14%至30%。它们将不得不通过提高价格等方式抵消新规的影响。

更雪上加霜的是，消费者金融保护局(CFPB)1月还提议将银行透支费上限设定为低至3美元。银行目前会收取一定费用，在限额内为客户提供透支保护服务，这能帮助借款人避免逾期付款罚金，且透支保护成本通常低于其他形式的短期信贷。

近年来，为与金融科技公司竞争，大型银行已取消或降低了透支费。透支费占美国商业银行收入的比例不到2%。根据消费者金融保护局的数据，2019年至2022年间，全市场透支收入实际下降了37%。看吧，市场竞争确实能让消费者受益。

该局承认，透支费上限可能促使银行提高其他费用，例如当拒绝透支账户的借记卡消费和ATM取款时，部分银行可能收取"资金不足费"。因此该机构提议同时禁止此类收费。

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总体来看，本届政府正在玩"打地鼠"游戏，不断打击银行的各种收入来源，将银行变成受监管的公用事业机构。正如我们从其他价格管制案例中了解到的，消费者将成为最大的输家。

《多德-弗兰克法案》的杜宾修正案要求美联储限制零售商因借记卡处理而被收取的费用。2017年美联储的一项员工研究发现，结果是大银行减少了免费支票账户服务并提高了最低余额要求。不受上限约束的小银行也因为面临更少的竞争而限制了免费支票服务。零售商并未降低价格，而是将节省下来的费用收入囊中。

现在美联储提出了一项新规，将银行向商户收取的借记卡交换费上限从每笔50美元交易24.5美分降至17.7美分。正如美联储理事米歇尔·鲍曼所指出的，“一个可能的后果是银行将停办那些旨在增加美国低收入群体银行服务获取的最低利润产品”。

拜登政府在大选年大肆宣扬其价格管制措施，却从未解释这些措施未来可能带来的隐性影响。最终为此买单的总是那些被遗忘的普通人。

图片来源：etienne laurent/Shutterstock