《华尔街日报》图表解析:比特币惊人飙升再创历史新高
Caitlin Ostroff and Vicky Ge Huang
比特币价格周二飙升至两年多来的新高,这一涨势出乎分析师和投资者的预料。
根据道琼斯市场数据,市值最大的加密货币比特币突破69,000美元,超过了2021年11月10日创下的68,990.90美元的历史高点。
这一势头在很大程度上让分析师和投资者感到意外。2022年大部分时间里,比特币价格暴跌,当时对冲基金三箭资本、贷款机构Celsius和交易所FTX相继倒闭。到2022年11月FTX申请破产时,比特币的交易价格仅略高于16,000美元。一年前,比特币价格徘徊在23,000美元左右,2023年底收于40,000美元附近。
分析师们急于找出这轮涨势的催化剂,他们指出,资金大量流入持有比特币的新型交易所交易基金。美国监管机构1月份批准的这些"现货"ETF,让普通投资者可以通过他们的经纪账户购买这种数字资产,而不必去加密货币交易所或通过期货合约跟踪比特币价格的基金。
一些加密货币多头指出,比特币即将到来的"减半"是另一个推动因素。这一每四年发生一次的调整将使矿工可解锁的比特币数量减半。理论上,减半将限制比特币的供应,使其更具价值储存功能。
这些图表解析了比特币的上涨原因及未来走势:
比特币的飙升使得加密货币总市值(即所有数字货币的美元价值)自2021年底以来首次突破2万亿美元。仅比特币就占据其中半壁江山。
过去一年其复苏态势较为平缓。在硅谷银行与签名银行接连倒闭引发银行业危机恐慌后,比特币逐步回升至3万美元关口。部分投资者将其视为独立于传统金融体系的价值储存手段,因而成为危机时期的避险资产。
比特币价格始终在狭窄区间波动,直至8月下旬联邦上诉法院裁定美国证交会必须重新审查灰度公司比特币ETF的申请,局面才被打破。
此举引发市场对ETF获批的预期,由此启动比特币上涨行情。
自1月这些基金开始交易以来,九只新推出的现货比特币ETF已吸引超150亿美元资金涌入。其中贝莱德旗下基金独占70余亿美元份额。
“资金流入规模超出预期,“加密资产管理公司银河数码研究主管亚历克斯·索恩表示,“华尔街正在入局,ETF就是最明确的信号。”
尽管资金持续流入,至少有一只基金前景仍不明朗。在比特币价格上涨背景下,投资者已从灰度比特币信托撤资逾80亿美元,使其管理资产规模降至270亿美元。
多年来,灰度公司一直向投资者推销其股票,为最终转换为ETF做准备。这意味着2022年破产的部分加密货币公司持有的大量股份,很可能随着破产程序推进被法院强制抛售,可能导致资金进一步外流。
比特币的上涨与全球市场高风险资产激增同步。经济将避免衰退的乐观预期,以及美联储即将转向降息的信号,推动主要股指在2024年伊始屡创新高。而近日人工智能技术热潮更给这轮涨势注入强劲动力。
加密货币相关股票和其他代币也顺势上涨。今年Coinbase Global股价暴涨约35%。该平台是多数比特币现货ETF的托管方,也是资管机构竞相申请以太坊ETF时最常指定的托管商。
商业智能公司MicroStrategy转型为比特币投资主体后股价飙升99%。在比特币布道者迈克尔·塞勒领导下,该公司现已持有19.3万枚比特币,价值超130亿美元。
比特币矿企Marathon Digital涨幅达7%。
这轮反弹能否持续仍是未知数。比特币历史上多次出现无明确消息驱动的大起大落行情。
ETF热潮可能并非此轮涨势主要推手的一个迹象?加密货币分析公司Kaiko研究总监Clara Medalie表示,比特币的净买入主要发生在两家离岸交易所。
她指出,大部分交易活动集中在币安和Bitfinex平台,且始于二月底,似乎缺乏明显催化剂。
“这表明资金可能并非来自美国,“Medalie说,“为何是现在?又与什么因素相关?”
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