问题不在于大银行，而在于银行变得越来越大——《华尔街日报》

纽约社区银行并不具备去年危机核心银行的关键特征。图片来源：Bing Guan/彭博新闻近期的地区性银行业危机重新引发了关于银行规模的讨论。大型银行更能抵御影响较小同行的一些压力，如存款外流和商业房地产贷款的高度集中。

这表明，让银行变得更大可能是实现稳定的一种途径——尽管批评者会指责这将把负担转嫁给纳税人，以支持更多“大而不能倒”的巨头，或者会以损害客户利益的方式集中银行业。

另一个问题是：实现更大银行意味着中小型银行的增长。而我们看到的是，这一过程可能充满风险。

纽约社区银行（New York Community Bancorp）的一些问题——上周推迟了2023年业绩报告并任命了一位新首席执行官，且其股价今年已下跌约70%——与其规模扩大有关。

纽约社区银行并不具备去年由硅谷银行倒闭引发的危机核心银行的关键特征，如债券的巨大潜在损失以及对无保险存款（因此更不稳定）的依赖。截至去年第三季度，纽约社区银行报告其投资组合中没有“持有至到期”证券，且根据2月初的更新，其近四分之三的存款已投保或抵押。

但其资产规模近期确实出现了大幅跃升，并面临相应的监管状态变更。纽约社区银行资产规模从2022年末的900亿美元激增至最新报告的逾1100亿美元。去年该行从联邦存款保险公司承接了被接管的签名银行部分资产与负债。

这一增长使其跨越门槛，成为监管术语中的"第四类银行机构"。2022年底完成对Flagstar Bancorp的收购后，其总资产从当年第三季度的630亿美元跃升至年末的900亿美元。

纽约社区银行1月表示，2023年第四季度贷款损失准备金水平的跃升使其更符合"包括第四类银行在内的同业标准"。该行还称，1月宣布的股息削减将"加速资本积累，以支撑我们作为第四类银行的资产负债表"。

大型银行需接受美联储压力测试，评估其应对经济冲击的能力。第四类银行通常每两年接受一次测试。例如最新压力测试情景假设商业房地产价格下跌40%。根据银行在此类风险情景下的表现，监管机构可相应提高资本要求。

纽约社区银行(NYCB)上周还报告称，“管理层发现公司在内部贷款审查相关的内部控制方面存在重大缺陷，源于监督、风险评估和监控活动不力。”该行已任命了新的风险与审计负责人。今年早些时候该行表示，作为第四类银行，它将面临更严格的“全面风险管理要求”。

纽约社区银行执行董事长兼首席执行官亚历山德罗·迪内洛(Alessandro DiNello)在上周的声明中表示：“在我们向更大规模、更多元化的商业银行转型过程中，必须加强公司的风险与合规框架，从而为客户和股东创造最大价值。”

快速变化的规模是硅谷银行事件中被低估的因素之一。2019年底，SVB金融集团 总资产约为700亿美元。次年跃升至1150亿美元，第三年突破2000亿美元。这在一定程度上得益于存款激增——从2019年底的约600亿美元增长至倒闭前的约1700亿美元。

存款的激增恰逢疫情期间贷款需求疲软，这也是该行与许多其他银行将资金投入政府债券的原因之一，尽管当时收益率极低。

美联储去年4月发布的关于硅谷银行监管的审查报告指出，该行“核心风险管理能力未能跟上资产快速增长步伐”。该行的增长也改变了其受监管方式。报告指出，随着资产规模突破1000亿美元，该行从地区性银行组织(RBO)转变为大型外资银行组织(LFBO)的过程“使监管工作复杂化”。

那么，如何在不遇到这些问题的情况下与更大的银行合作？美联储最新的资本规则提案将对更广泛的银行实施一些标准，尽管根据现行法律，监管方法也必须根据银行的规模“量身定制”。可能还会倾向于让已经庞大的银行收购较小的银行。但这可能会引发其他棘手的竞争问题。

在银行业，很少有简单的答案。

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