电动卡车制造商就误导投资者的SPAC交易与SEC达成和解 - 《华尔街日报》

洛兹敦汽车等电动汽车公司曾是特殊目的收购公司最青睐的目标。图片来源：QUINN GLABICKI/REUTERS洛兹敦汽车 曾是SPAC热潮中的宠儿，这种热潮让名不见经传的初创企业和交易撮合者得以快速实现利润丰厚的证券交易所上市。周四，监管机构指控该公司就其业务实力误导投资者。

美国证券交易委员会(SEC)表示，洛兹敦及其前首席执行官史蒂夫·伯恩斯在2020年10月上市时，就其电动卡车Endurance的预订情况误导了投资者。该公司同意和解SEC的指控，并同意通过一项单独的集体诉讼向受损投资者偿还2,550万美元。

像洛兹敦这样的电动汽车公司曾是特殊目的收购公司(SPAC)最青睐的目标，SPAC筹集资金并寻找合并伙伴。2020年和2021年的SPAC热潮中，数以百计未经考验的初创公司对未来利润做出乐观的预测，而这在传统的首次公开募股(IPO)中更难做到。

洛兹敦于2020年10月与一家SPAC（公开交易的DiamondPeak Holdings）合并。该公司在纳斯达克股票市场上市后六个月内面临SEC调查和主要做空机构Hindenburg Research的批评。

美国证券交易委员会（SEC）周四并未起诉伯恩斯，他在2021年6月因公司内部调查发现其关于预购订单的声明存在不实信息后辞职。做空机构兴登堡研究最先指控该公司就商业客户预购订单规模及首款车型量产进度向投资者作出误导性陈述。

伯恩斯后续收购了洛兹敦资产，此前该公司已进入破产程序。SEC周四表示调查仍在继续，此类披露通常意味着该机构正在考虑是否对其他相关方提出不当行为指控。

伯恩斯在声明中表示，SEC在周四公开的和解令中对其行为描述失实。

“我坚决否认关于我的行为构成不当行为的暗示，“伯恩斯称，“事实与真相本应至关重要。这绝非我们制度应有的运作方式。”

洛兹敦的审计机构Clark Schaefer Hackett就SEC指控其2020年审查公司账目时违反利益冲突规定达成单独和解。该事务所此前曾直接为洛兹敦提供簿记服务。SEC指出，这类前期服务本应使其丧失担任洛兹敦审计机构的资格。

克拉克·谢弗·哈克特律师事务所的律师未立即回应置评请求。

随着利率上升和美国证券交易委员会（SEC）通过新的披露和会计要求对交易进行打压，2022年SPAC融资陷入停滞。SEC主席加里·根斯勒批评了这一交易模式，称投资者获得的保护比传统IPO更少。

今年有几家公司重返SPAC市场，目标是以这种方式上市。数字经纪公司Webull周三表示，将与一家SPAC公司SK Growth Opportunities合并。

根据数据服务公司SPACInsider的数据，2020年和2021年，超过860家SPAC公司筹集了超过2000亿美元资金。2022年，SPAC交易陷入停滞。SPACInsider数据显示，去年仅有31家SPAC公司筹集了不到40亿美元。

联系作者戴夫·迈克尔斯，邮箱：[email protected]