科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：盖蒂图片社最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间4:20、12:20及16:50更新。

格林尼治时间09:13 – 摩根大通分析师在研究报告中指出，艾迈斯欧司朗可能需要进行重大调整以应对某大客户取消项目引发的风暴。这家奥地利电子公司未透露客户名称，但摩根大通分析师认为可能是苹果公司。摩根大通表示，项目流失将对该司今年及未来业绩造成压力。鉴于研发资本化调整、资本支出变动及减值计提等多重变量，其重大财务影响难以量化。分析师称，短期关键影响可能来自减值——按7.5亿欧元的中值计算，约占该公司市值的三分之一。股价暴跌40%。（[email protected]）

格林尼治时间00:44 – WiseTech Global近期承认推迟了多个大型产品发布，这让花旗分析师Siraj Ahmed质疑具体所指。Ahmed在客户报告中表示，希望这家物流软件供应商能说明相关产品内容及延期原因。他推测这些可能是现有产品升级或完整系统更新。Ahmed向管理层提出的长串问题还包括：功能升级通常需要多长时间部署？客户是否会立即启用？花旗对该股持中性评级，目标价90澳元，该股现跌0.5%报93.59澳元。（[email protected]）

格林尼治标准时间23:53 – Spark新西兰仍保持2024财年实现5亿新西兰元调整后自由现金流的雄心，但在Forsyth Barr看来这似乎有些勉强。分析师Aaron Ibbotson在报告中指出，Spark上半财年表现相对疲软，仅因重估收益才勉强达到其预期。Forsyth Barr强调，自出售移动基站资产后的12个月内，Spark仅产生3600万新西兰元自由现金流，创下该行记录的最低值。若加回被Spark归类为增长性资本支出的投入，这一数字将升至2.33亿新西兰元，因此"其2024财年目标颇具挑战性"。([email protected]; @dwinningWSJ)

格林尼治标准时间19:53 – 芯片制造商英伟达上周的惊人财报印证了企业正为人工智能豪掷千金。在企业环境中，这类资金通常由高层直接划拨，CEO们越来越多地为AI设立独立预算。礼来公司首席信息与数字官Diogo Rau透露，在该制药商年度预算规划周期中，他从执行委员会获得的预算金额是预期的两倍，因为所有成员都希望投资AI，其中包括专门用于AI项目的预算。“我们总想要更多资金，或者说原以为总需要更多资金，但现在多到不知如何支配”，他补充道"我们面临着巨大的创新压力"。其他获得高管层支持押注AI的企业还包括CarMax、Travelers保险公司、宝洁和思科。([email protected])

格林尼治时间1709 – Bumble表示其早已不局限于约会领域，但首席执行官莉迪亚内·琼斯认为，通过Bumble For Friends实现这一更广阔愿景的进程较为缓慢。琼斯称，Bumble将集中再投资以加速推进这款独立于约会应用、专注于寻找朋友的应用程序的更大胆战略，旨在围绕拥有相似兴趣并渴望现实人际连接的群体构建友谊社区。部分再投资资金将来自公司计划裁减约350名员工的方案，该计划与第四季度业绩一同披露。Bumble股价下跌14%至11.40美元。([email protected]; @pennedbyden)

格林尼治时间1523 – ING分析师扬·弗雷德里克·斯利克曼在研究报告中指出，鉴于意大利电信市场的竞争格局，瑞士电信可能收购沃达丰集团意大利业务的交易有望获得监管批准。两家公司表示正就初步估值80亿欧元的交易进行深入谈判，但强调不能保证最终达成协议。“我们支持此类交易，因其将为新成立的意大利电信运营商带来规模效应，并将沃达丰意大利强大的频谱资源与Fastweb优质的光纤服务相结合，“ING表示。瑞士电信股价下跌1.6%，沃达丰股价在早盘上涨后回落0.7%。([email protected])

格林尼治时间1438 – 杰富瑞分析师贾纳丹·梅农撰文称，诺基亚在技术和网络基础设施业务方面前景看好，但移动网络领域仍存在不确定性。杰富瑞表示，技术与网络基础设施业务似乎有望持续实现约10亿欧元或更高的息税前利润及现金流，两项业务直至2024年都保持健康前景，且其重大价值尚未完全体现在股价中。在移动网络领域，诺基亚正试图从华为在欧洲的市场份额以及爱立信手中夺取份额，但该行表示运营商脱离华为的转型速度尚不明确。美国运营商支出的复苏亦不明朗，而印度市场投资可能在2025年进一步缩减。杰富瑞给予诺基亚"持有"评级，目标股价3.50欧元。([email protected])

格林尼治时间1112 – Clear Secure公司正面临会员留存率下降的问题，其首席执行官Caryn Seidman Becker和首席财务官Kenneth Cornick在致股东的联合信中表示，公司正在努力优化付费会员的体验。他们写道：“CLEAR Plus会员的体验未能始终如一地达到我们的标准。2024年，我们将改进这一体验。”Clear Plus的年度净会员留存率为86.3%，环比下降220个基点，同比下滑560个基点。Clear为机场提供身份验证软件，其Plus会员服务可加快旅客的机场安检流程。该股在盘前交易中大涨9%。([email protected]; @WillFOIA)

格林尼治时间1025 – Third Bridge分析师Albie Amankona在一份报告中指出，尽管英国即将出台的零工经济法规对食品配送行业构成重大风险，可能导致成本大幅上升，但Just Eat Takeaway.com因其雇佣司机团队而处于有利地位。此外，这家食品配送公司在该地区还有扩大市场份额的空间。Amankona表示：“Just Eat目前占据英国食品配送市场50%以上的份额，但其合作餐厅数量仍有40%的增长潜力。”([email protected])