《华尔街日报》：这些青少年在投资方面比你懂得更多

17岁的索菲娅·卡斯蒂布兰科不仅驾驶着特斯拉，还拥有这家公司的股票。

这位芝加哥郊区的高中女生投资了特斯拉、苹果和亚马逊等股票。三年前当她开始通过社交媒体内容创作赚钱时，父母就鼓励她把部分收入投入可能长期增值的投资项目，而不是将所有现金都存在储蓄账户里。

如今她在父亲于嘉信理财、爱德华琼斯和Robinhood开设的账户中投资了数千美元。去年，她通过分期付款计划（与父母共同承担）攒钱购买了起价约4万美元的特斯拉Model 3。在TikTok、Instagram和YouTube上，她制作视频向数千粉丝传授投资基础知识。

“我一直抱有想赚钱的商业思维，而且很能承受风险，“索菲娅说，“开始投资真的没有最低年龄限制。”

索菲娅·卡斯蒂布兰科将社交媒体内容创作所得投入了投资。索菲娅是众多涉足美国股市的青少年之一。未成年人通常需年满18岁才能自行开设证券账户，但成人可为未成年设立监护账户，待其达到法定年龄后移交管理权。

根据该公司数据，2022年嘉信理财青少年托管账户数量从2019年的约12万激增至近20万。2023年因整合德美利证券，该数字突破30万。先锋集团、富达投资和摩根士丹利旗下E*Trade等券商也报告近年托管账户激增。

部分青少年要求父母在Robinhood等不提供托管账户的券商开户并共享登录信息。在Greenlight等小型金融应用中，青少年投资金额创历史新高——2023年通过该应用投资额达2000万美元，较2021年的约1000万美元翻倍。

富达投资针对青少年的调研显示，基于对2081名13-17岁受访者的在线调查，约25%美国青少年已开始投资。使用富达青年应用（由家长开户但归青少年所有）的交易量在第四季度大幅增长。

富达高级副总裁凯利·兰南表示，许多青少年在寒假期间开设了账户。

青少年交易热潮是新冠疫情以来美国人涌入金融市场的缩影。股市暴涨吸引大批新手投资者追逐高收益。

尽管这些投资者后来抛售了疫情期间飙升的网红股，但持续参与投资使得美国股民比例创历史新高。

股市重回历史高位，道琼斯工业平均指数近期突破38000点，标普500指数首次站上5000点。自2020年初新手投资者掀起史无前例的交易热潮以来，标普500指数已飙升约55%。

“人们越来越意识到，开始得越早，情况就越好，“先锋集团投资和交易服务主管詹姆斯·马蒂埃利表示。

马蒂埃利称，十多年前他的三个孩子还是幼儿时，就为他们开设了监护账户。在先锋集团，监护型个人退休账户（IRA）数量激增。

最大的优势是时间。根据提供监护账户的投资应用程序Stash的计算，假设年回报率为8%，从孩子出生起每周存10美元，到18岁时将积累约2万美元的储备金。如果持续投资到70岁，按8%的年增长率计算，这笔资金将滚雪球般增长至约100万美元。

当然，这些回报会受到诸多因素影响，包括投资时机和股市最终表现。根据截至2023年底的道琼斯市场数据，过去30年标普500指数的年化总回报率为10%。若在2000年互联网泡沫顶峰时买入标普500指数基金，年化总回报率约7%；而在2009年金融危机低谷时买入，年化总回报率可达16%左右。

热门科技股

券商高管表示，那些在青少年生活中无处不在的科技巨头公司股票往往是最受广泛持有的品种。领航集团的数据显示，美股指数基金在未成年人托管账户中尤其受欢迎。

16岁的马汉斯·科穆拉维利将约7000美元投资组合中的一小部分配置在标普500指数基金，而大部分仓位则投资于亚马逊和超微半导体等大公司。他正在考虑买入切格（Chegg）等教育类小盘股。马汉斯使用的是父亲协助他开设的富达青年账户，父子俩经常交流投资理念。

这位新泽西州爱迪生市的高三学生说：“有时他会征求我的建议。”

来自明尼阿波利斯郊区的13岁女孩凯达·贝内斯，一直把洗碗、打扫浴室等家务劳动赚取的零花钱存入Greenlight投资账户，目前账户余额约1000美元。

她也青睐大型企业，投资了苹果、Alphabet以及迪士尼和网飞等流媒体公司的股票。有时她会为潜在亏损感到焦虑，但表示母亲帮助她克服了市场波动带来的不安。

“股价涨涨跌跌很正常，这就是市场的规律。“凯达这样总结她学到的经验。

她一直在寻找其他赚钱机会来充实储蓄或投资。她和母亲蕾妮·贝内斯表示，最近在庭院拍卖会上发现一把躺椅，在父母帮助下翻新后通过Facebook市集转售获利。

“我喜欢有钱的感觉，”凯达说道。

蕾妮·贝内斯表示，直到一两年30多岁时她才开始学习投资，这让她感到沮丧。作为网络红人的贝内斯希望自己的儿女能更懂理财。

经验之谈

许多年轻投资者开始投资的年龄比前几代人更早。根据美国银行2023年对高净值人群的调查，近三分之二的Z世代投资者表示他们最早在初高中阶段就开始学习投资知识，而千禧一代这一比例仅为38%。有些人通过家人或老师接触股票，另一些人则转向了社交媒体。

洛杉矶17岁的菲利克斯·彭表示，他从YouTube和Instagram上学到了很多投资知识——但有些网红推崇的高风险交易策略更像赌博。他指出，当网红试图兜售承诺快速致富的高价投资课程时，这就是危险信号。

菲利克斯·彭表示他已明白择时交易有多困难。不过菲利克斯认为，年轻时用少量资金从错误中学习很有价值。他对苹果、Meta和Alphabet的投资表现良好。但当他在Teladoc股价高位买入后目睹暴跌时，真切体会到市场择时之难。目前他在面向亲子用户的投资应用Stockpile托管账户中持有约1000美元。

“这是很棒的一课，我很高兴学到了，”菲利克斯说。

加州橙县17岁的瑞秋·金在模因股热潮期间交易了AMC娱乐控股公司的股票，表示获得了约300%的收益。

“有段时间，我沉迷于那种肾上腺素飙升的感觉，”瑞秋这样描述日内交易。“但随着深入研究，我意识到持续获得如此激进收益的可能性极低。”

瑞秋表示，她开始学习投资是为了帮助移民父母筹备退休金。如今她将收入（来自制作社交媒体内容、收银员工作和教堂教学）的约一半定期投入追踪标普500和科技股为主的纳斯达克100指数的基金。她在富达监护的罗斯IRA账户中约有1万美元。

“正因为年轻，我们享有见证投资复利增长的特权，”瑞秋说，“最重要的经验就是尽早开始。”

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