科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：盖蒂图片社最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

格林尼治时间09:12——马来亚银行印尼证券指出，普拉博沃·苏比安托在印尼总统选举首轮胜出对市场构成利好。分析师陈杰弗森表示：“这将巩固选举结果"并降低不确定性。虽然市场已部分消化该预期，但马来亚银行仍认为涨势将传导至估值具吸引力的蓝筹股及中型股。随着普拉博沃承诺推动金属矿业下游化，自由港铜业与淡水河谷有望受益；而新首都持续建设锁定水泥需求，将使印尼水泥公司获益。该行还看好芝普特拉等地产商，电信运营商印多卫星与XL亚通，以及印多福食品、GoTo等蓝筹股。（联系邮箱：[email protected]）

格林尼治时间08:29——花旗分析师乔治斯·伊罗迪亚科努与莫莉·威特科姆在研报中称，法国电信集团Orange公布的第四季度业绩稳健，且2024年指引应能稳定市场信心。其当季营收及租赁后税息折旧摊销前利润略超市场预期，2024年目标与去年提出的中期规划相符。花旗表示，Orange预测其法国核心业务今年利润持稳的展望令人鼓舞。该股现涨1.35%报10.78欧元。（联系邮箱：[email protected]）

0818 GMT – 杰富瑞分析师在研究报告中指出，得益于意大利国内市场趋势改善及巴西业务表现稳定，意大利电信第四季度盈利略超预期。“巴西是此次业绩超预期的亮点，同时国内服务收入重返正增长轨道也形成支撑。“该集团第四季度本土市场服务收入恢复增长，杰富瑞认为其前景改善可能获得市场积极解读。由于计划下月举行资本市场日活动，意大利电信未提供2024年业绩指引。股价上涨0.4%至0.28欧元。([email protected])

0406 GMT – 大和资本市场分析师在研报中表示，经历近两年动荡运营后，稳懋半导体有望从下半年起恢复常态盈利。该券商看好这家台湾砷化镓代工厂在数据中心领域的渗透，将推动AI设备的数据传输升级。分析师补充称，副董事长近期会议中强调公司以核心技术为基础的战略，以把握AI泛在化大趋势。大和将其评级从持有上调至买入，目标价从150元新台币调升至195元。股价下跌1.6%至157元新台币。([email protected])

0323 GMT – 高盛分析师在客户报告中指出，由于Domain集团注重成本控制而非再投资，其向房产中介客户继续提价的能力可能受限。他们认为，在房市繁荣期坚持严格成本控制而非投资新产品，将使这家房地产分类信息提供商更难提高中介服务价格。高盛将目标价上调1%至3.60澳元，维持中性评级。该股上涨3.55%至3.50澳元。([email protected])

格林尼治标准时间2243 – 根据第四季度13-F文件披露，部分投资机构可能错失了充分享受英伟达2024年股价飙升的机会。阿帕卢萨资产管理公司减持23.5万股至79万股，D1资本合伙公司则清仓了英伟达头寸。而枫叶资本增持31.2万股至86万股。受人工智能热潮推动的英伟达股票本周因与亚马逊、谷歌母公司Alphabet的市值争夺战备受关注。阿帕卢萨同时减持了英特尔、超微半导体和高通的持仓，索罗斯基金管理公司也削减了高通持股。今年以来英伟达已上涨近50%，第四季度涨幅达14%。([email protected])

格林尼治标准时间2103 – Upwork投资者对公司最新财报及展望持乐观态度。这家在线人才市场运营商第四季度关键指标全面增长：收入提升、实现同比扭亏为盈，2023年末活跃客户数创历史新高。公司给出的2024年调整后每股收益指引均超华尔街预期。首席财务官埃里卡·格塞特表示：“我们有信心未来每年将持续提升利润率和自由现金流。“该股盘后交易上涨5.3%，延续了周三常规交易时段9.5%的涨幅（收盘报15.24美元）。([email protected]; @pennedbyden)

格林尼治时间1858 – 沃尔玛被曝正洽谈收购电视制造商Vizio，韦德布什证券分析师艾丽西亚·里斯和迈克尔·帕切特指出，这凸显了其竞争对手Roku面临的重要机遇。他们在研究报告中表示，尽管《华尔街日报》报道沃尔玛与Vizio谈判后Roku股价下跌超8%，但该交易表明Roku和Vizio等联网电视广告平台极具价值。他们认为，对于希望利用广告数据但不愿依赖竞争对手平台的电商企业而言，Roku将成为关键合作伙伴。Roku在联网电视领域约25%的市场份额将带来另一优势。股价上涨1.5%至91.2美元。([email protected]; @benglickman)

格林尼治时间1823 – 尽管市场仍关注Dye & Durham的杠杆水平，但CIBC的斯科特·弗莱彻认为资产出售可能成行。这位分析师在报告中指出，DND持续降低对房地产交易的依赖，第二财季房地产交易收入占比从上一季度的54%降至44%。“虽然业务转型应使公司更健康，但投资者仍聚焦其债务状况——本季度杠杆率升至5.2倍。“弗莱彻认为近期股权融资有助于缓解投资者对高杠杆的担忧，但"我们仍认为出售非核心资产极有可能成为加速去杠杆的实际举措”。([email protected])

格林尼治标准时间14:52 – Zillow集团第四季度业绩表现稳健，营收与利润均超预期，但JMP证券分析师在研究报告中指出，股价上涨似乎更多源于管理层对2024年全年加速增长趋势日益乐观的评论，而当前房地产市场仍处于低迷状态。分析师称，高管们强调Zillow 80%的流量为自然流量，且其应用程序使用率现已达到最接近竞争对手的三倍以上。但管理层同时给出喜忧参半的一季度展望——收入指引符合市场预期，调整后税息折旧摊销前利润（EBITDA）指引则低于华尔街预测。尽管如此，Zillow股价仍上涨逾7%。([email protected])

格林尼治标准时间14:27 – 摩根大通分析师Cory Carpenter与Christopher Horvers在研究报告中表示，沃尔玛与智能电视制造商Vizio的潜在交易对双方均具战略价值。《华尔街日报》周二报道称，这家零售巨头正以超20亿美元价格洽购Vizio，此举将为沃尔玛拓展广告销售与商品推广渠道。分析师指出，该交易可能加速Vizio的SmartCast系统扩张——沃尔玛或将其自有品牌电视从Roku操作系统转向Vizio平台。Vizio的SmartCast系统也有助于沃尔玛拓展替代性收入来源（特别是广告业务）。([email protected]; @pennedbyden)

格林尼治标准时间13:59 – 黑莓公司分拆网络安全与物联网（IoT）业务的进程可能较为顺利，因两者协同效应有限。TD Cowen分析师Daniel Chan在报告中指出，现任CEO程守宗强调这两项业务"终端客户与市场策略存在显著差异”。分析师表示，此前推动两个业务单元融合的项目与关键绩效指标（KPI）设置极少，这将简化分拆计划。“各业务单元已配备独立领导团队，目标实现分业务独立报告。“他补充道。([email protected])