贝莱德前员工推出专注“奇特与绝妙”资产的基金——华尔街日报

潘陈曾担任全球最大资产管理公司贝莱德的全球直接私募机会主管，这一职位令人艳羡。

她选择离职，是为了全身心投入自己最热爱的事业：投资于鲜为人知的私募市场。

这位38岁的哈佛毕业生正在为意大利亿万富翁阿涅利家族支持的新晋资产管理公司Lingotto开设纽约办事处。阿涅利家族持有汽车制造商法拉利和斯特兰蒂斯的大量股份。

2023年成立的Lingotto在当年年底管理着三种策略下的46亿美元资产，包括一只公开市场对冲基金、一只专注于私营企业的机会基金，以及由詹姆斯·安德森管理的纯多头创新基金。安德森作为特斯拉最大投资者之一在苏格兰资产管理公司Baillie Gifford声名鹊起。

潘陈将以管理合伙人兼新设立的Mosaic基金首席投资官身份加入Lingotto。该基金将专注于不符合私募股权、私募信贷、基础设施或房地产等传统分类的私募市场机会。她目前正在组建投资团队，预计2024年底开始部署资金。

“我们希望涉足所有私募资本能真正发挥作用但又不属于行业既定分类的领域，“潘陈在接受采访时表示，“我喜欢称之为’奇妙而独特’。”

在贝莱德任职期间，陈氏是音乐版权投资领域的早期开拓者。潜在投资标的包括音乐版税、保险、结构化股权与结构化信贷，以及各类实物资产。该基金将注重资本保全与结构化下行保护。

陈氏在贝莱德时，就前瞻性地布局了如今蓬勃发展的音乐版权市场。2022年，贝莱德与华纳音乐 共同注资7.5亿美元成立基金，专门收购女性及多元背景艺术家的音乐版权资产。

经典音乐作品版权估值已大幅攀升，因其能带来稳定的版税被动收入。陈氏目前更看好与新锐艺术家音乐版权运营公司建立合作，通过体育、娱乐和社交媒体等多渠道拓展影响力的投资机会。

“最令我兴奋的是发现那些风险与市场风险正交或不相关的资产，“陈氏表示，“比如某首歌被收听频次的风险，或其应用场景多样性及营销实力的风险——这与股票贝塔、久期等不可控因素截然不同。”

陈氏同时关注私人资本与财政政策的交汇点。从联邦基建项目补贴到各州鼓励影视制作的税收抵免，政府资金正流向企业领域，而私人资本能加速这一进程。

“政府并非总是最高效的机构，资本流动的机制也并非最顺畅，”陈女士表示，“因此存在过桥融资的机会来优化这些环节。”

随着银行收紧贷款标准，创新型私人融资机会正在增加。陈女士希望将基金重点投向复杂、新颖、需要创造力的项目，以及聚合性机遇——例如打包影视工作室税收抵免。

马赛克基金已获得“重大”锚定投资，并储备了充足资金用于未来数年投资，计划逐步引入其他有限合伙人，发言人表示。灵格托所有管理合伙人均投入了自有资金。

加拿大籍的陈女士职业生涯始于高盛投行，后加入对冲基金桥水联合公司，曾在贝莱德任职12年。

灵格托自成立以来吸引了众多知名人士，去年任命英国前财政大臣乔治·奥斯本担任主席。

联系记者杰克·皮彻，邮箱：[email protected]