金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域，独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20及16:50更新。

格林尼治时间0812 – 荷兰银行第四季度业绩及2024年展望均超公司汇编的共识预期，摩根大通分析师在报告中指出，其基本净利息收入较预期高出3%，手续费收入符合预期，总收入超预期1%。但该荷兰银行2024年股票回购规模限定为5亿欧元，低于市场普遍预期的6.75亿欧元。分析师预计短期内股价将积极反应，但考虑到即使假设收入增长且2024年回购低于预期，2026年股本回报率仍仅约10%左右，他们重申更看好同行ING集团的股票。荷兰银行股价当前上涨4.65%至14.06欧元。（联系邮箱：[email protected]）

格林尼治时间0452 – Thanachart证券分析师Sarachada Sornsong在研究报告中表示，由于融资成本高企，Saksiam租赁公司盈利承压，该券商将其目标股价从8泰铢下调至6泰铢。这家个人贷款提供商依赖银行贷款融资，因此泰国银行业过去几年最低贷款利率的上调对其影响显著。鉴于公司高融资成本及贷款增速放缓，券商将2023-2025年盈利预测平均下调18%，但仍维持买入评级，理由包括公司强劲的盈利增长潜力。该股当前下跌0.5%至4.36泰铢。（联系邮箱：[email protected]）

0335 GMT - 花旗分析师认为，Computershare的全年盈利目标有望实现。他们估算，这家股权登记服务商对2024财年所谓管理每股收益增长7.5%的指引，意味着下半年管理每股收益将达到0.608美元。花旗分析师在客户报告中指出，Computershare上半年0.548美元的管理每股收益得益于经常性费用收入增长3%，以及员工持股计划和发行人服务交易收入的复苏。花旗对该股维持最新发布的评级"买入"，目标价29澳元，该股当前上涨4.6%至26.20澳元。([email protected])

0227 GMT - 投行Jarden分析师Kieren Chidgey和Dan Bounpraseuth在报告中表示，AMP 2023财年业绩表现强劲，超出市场普遍预期及Jarden预估。展望未来，虽然净息差指引与Jarden预估一致，但AMP银行2023财年末贷款规模较Jarden和共识预期低2%。报告称，对于AMP财富管理部门而言，更稳定的收入利润率前景是积极因素，这抵消了2023财年管理资产规模略低于预期的影响——下半年净流出58亿澳元，略差于Jarden预估。“更重要的是，第三阶段资本回报将恢复的确认是关键利好。“Jarden表示。([email protected])

2351 GMT - Barrenjoey分析师Jon Mott和Minh Pham在报告中称，联邦银行2024财年半年报表现"平淡无奇”。Barrenjoey表示，虽然业绩符合预期，但缺乏指引使得市场几无争议空间。“考虑到过去三个月的股价上涨，我们预计这一业绩将被视为常态，“该投行补充道，预计市场共识将基本保持不变，净息差走软将被更高的非利息收入和更低的坏账所抵消。联邦银行股价下跌3.2%至112.36澳元。([email protected])

格林尼治标准时间2341 – 瑞银分析师Scott Russell和Shreyas Patel在报告中指出，AMP公司2023财年业绩罕见地超出盈利预期，但资本管理和投资流向可能令市场失望。AMP下半年税后基础净利润环比下降25%，但优于市场普遍预期的-37%。银行业务的税后净利润符合瑞银预测，AMP预计2024财年净息差介于1.10%至1.15%。虽然每股2澳分的末期股息超出预期，但仅占第三阶段3.5亿澳元资本返还中的5500万澳元，且未宣布进一步股票回购。瑞银表示：“总体而言，进一步成本削减或能部分稳定盈利前景，但我们对资本状况和资金流动的担忧依然存在。"([email protected])

格林尼治标准时间2237 – Robinhood Markets预计2024年将实现收入增长与利润率扩张。这家在线券商在分析师电话会议中表示，其增长前景将得益于20%以上的净存款持续增长、黄金产品采用率提升及交易市场份额两位数增长。该公司1月净存款近40亿美元，创2021年上半年以来单月新高，本月迄今仍保持强劲。盘后股价上涨9.3%至12.94美元。([email protected]; @sabelaojeaguix)

格林尼治标准时间2324 – 瑞银分析师John Storey指出，尽管联邦银行2024财年上半年部分业绩超预期，但难以支撑近期股价优异表现。他强调该行在"承受房贷与存款极端定价压力时期"仍创造约50亿澳元税后现金净利润。瑞银认为若房贷市场回归理性，联邦银行凭借管理层多项调控手段"处于有利地位"夺回市场份额。报告称：“我们预计市场普遍每股收益预期将上调，瑞银当前预测已较市场高出2.5%。"([email protected])

格林尼治时间2315 – 花旗分析师在一份报告中表示，市场可能会对澳大利亚联邦银行（CBA）2024财年上半年的业绩表现持积极态度，因其强劲的资产负债表和不断增长的股息受到青睐。上半年CBA公布的现金收益为50.2亿澳元，符合花旗的预测，但高于市场预期。“从表面看，这份报告显示出良好的业绩迹象…尽管现金收益下降，但资本充足且股息同比上升，“分析师表示。但他们也认为，这掩盖了前景恶化的趋势，指出存款趋势下降，表明收益尚未触底。花旗预计净息差将进一步收缩。“正如我们最近几周所指出的，CBA的估值在任何基本面指标上都难以调和，“花旗表示。([email protected])

格林尼治时间1444 – 加拿大住房部长肖恩·弗雷泽表示，加拿大央行的降息将有助于推动更多住房开工——鉴于住房负担能力紧张，自由党政府正在积极推动这一举措。“不要忽视利率对限制供应的影响，“弗雷泽在新闻发布会上说。此前有人担心，预期的降息可能导致房价飙升。他表示，根据与开发商的对话，他的预期是，一旦利率下降，那些被认为处于临界点的项目可能会开工。“我们需要建造数百万套住房。“大多数加拿大市场参与者预计降息将在第三季度开始，加拿大央行的政策利率将在年底前下降一个百分点，至4%。([email protected], @paulvieira)