硅谷需接受保险业本就乏味的事实——《华尔街日报》

大多数上市的保险科技企业，如Hippo，自首次公开募股以来表现不佳。照片：路透社/Andrew Kelly硅谷的企业家们讨厌观众感到无聊，但如果他们想要改变保险业，或许需要引发更多的哈欠。

对人工智能的热情继续推动股市，但并未给那些致力于通过技术革新保险业，即“保险科技”的公司带来新的动力。像Lemonade、Root和Hippo这样的上市公司的股价一直在横盘。

与此同时，根据再保险经纪公司Gallagher Re的最新数据，2023年全球保险科技融资降至45亿美元，较前一年下降了44%。虽然该行业正在摆脱2021年的免费资金狂热，但去年参与大型交易的数量是自2017年以来的最低水平。

保险业需要创新。自然灾害正在推高保费，使家庭失去保障。个人汽车保险已经变得令人望而却步，同时仍让承保人亏损。一些较小的保险业务仍然被忽视。然而，自加州创新者涌入该行业近十年以来，这些问题中很少有得到解决的。

事实上，大多数保险业的成功案例都早于近期的风险投资热潮。少数例外中，总部位于德州的经纪公司Goosehead保险于2018年上市后市值增长十倍，不过该公司创立于2003年且始终以保险代理人为核心。更典型的例子或许是伦敦劳合社旗下专营易腐海运货物保险的Parsyl公司。这家数据驱动型企业获得了HSCM创投、GLP资本合伙等风投机构支持，在保持良好承保记录的同时实现了稳健增长。

风投资本往往更追求爆发式增长。以颠覆卡车保险领域为愿景的新锐企业Koffie Financial为例——这个细分市场中传统保险公司已缩减承保范围。由于内部投资者撤回过桥贷款承诺，该公司目前正在大规模裁员。

“我们只做负责任的承保。但遗憾的是，投资者并不关心这点，他们认为增长速度不够快。“Koffie首席执行官伊恩·怀特表示。

这正是保险科技的悖论：科技赋能、以消费者为中心的乐观愿景难以兼容这个追求快速扩张和吸引高端客户反而会招揽最高风险客户的行业。Allstate（好事达）、Prudential（保德信）和AXA（安盛）等老牌险企拥有更完善的风险定价数据，这抵消了数字技术和AI本应为新入局者带来的优势。

乌云背后总有一线光明。这第一波保险科技初创企业已促使传统保险公司转向线上运营，投资于远程信息处理技术，并开始认真审视人工智能的应用。就在不久之前，其中许多公司甚至还不具备签发数字化保单的能力。

硅谷如今正将注意力重新集中在少数几家创新企业上。要留下更深远的影响，它应当停止扶持那些光鲜亮丽、号称能用科技优化保险的新锐挑战者，而应将重心放在科技本身。

去年11月，西班牙保险公司MAPFRE与总部位于加州的Cyberwrite达成合作，后者运用人工智能更精准评估企业遭受网络攻击的脆弱性。Charlee.ai等初创公司则利用AI扫描理赔案件识别欺诈。多家企业也在竞相提供更精准的气候风险评估。

估值5.5亿美元的初创公司Sure致力于打造一站式技术服务平台，其服务涵盖精算模型、快速生成报价和处理理赔的后台工具、代理人专用软件、客服聊天机器人，以及网站和手机应用等直销渠道。该公司试图复刻Lemonade等保险科技企业的流畅体验与高效服务，同时将承保风险转移给拥有核心数据的合作方——即那些希望推出"嵌入式"保险产品的汽车制造商、房地产交易平台和租赁服务商。

本周三，Sure宣布推出全新解决方案，可自动化处理新保单上市涉及的法律备案流程，并预先与数字化分销技术进行集成。

推出新保险产品通常需要一年以上的时间。如果能轻松调整保单模板，这一流程就能加快，结果也能更好地满足特定需求，从而填补保障缺口。数据提供商Verisk Analytics的商业险种承保负责人威廉·莫罗表示，人工智能有望更进一步，让保险公司了解具体保单条款如何影响赔付。

这类繁琐工作正适合被颠覆。在保险行业，过度兴奋从来不是好兆头。

请致信乔恩·辛德鲁，邮箱：[email protected]