金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：卡洛·阿莱格里/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

格林尼治时间05:19——花旗分析师在报告中指出，麦格理集团第三季度交易更新显示交易活动环境持续低迷。他们认为这会挑战股价上涨势头。该公司第三季度披露显示，年初至今利润较去年同期"大幅下降"。分析师表示：“考虑到2023财年第三季度大宗商品及全球市场的异常高盈利，这一结果不可避免”，并认为这与花旗自身预测的2024财年第三季度税后净利润约9.5亿澳元一致。花旗补充道：“管理层对2024财年指引进行了微调，但这可能只会导致预估的小幅修正。"([email protected])

格林尼治时间03:35——大华继显分析师Jonathan Koh在研究报告中表示，星展银行可能向投资者返还更多过剩资本，该券商将股票目标价从40.25新元上调至40.75新元，维持买入评级。分析师指出，若俄乌战争和巴以冲突未升级，管理层将继续评估星展资本结构，可能通过特别股息和股票回购向股东返还过剩资本。分析师补充称，管理层预计在财富管理和信用卡业务推动下，今年手续费收入将实现两位数增长，成本收入比预计维持在40%出头的低位。该股当前下跌0.7%至32.30新元。([email protected])

格林尼治标准时间0224 - 贾登证券分析师卡洛斯·卡乔和杰夫·蔡在报告中指出，澳新银行2024财年第一季度更新表面数据似乎显示其上半年预期盈利有超过5%的上行空间。但由于这主要得益于市场收入改善及坏账与可疑债务减少，贾登认为其可持续性存疑。报告提到，5300万澳元的一季度坏账拨备远低于2024财年上半年的预估水平。收入表现与2023财年上半年均值"持平”，意味着比Visible Alpha共识预期约高出3%。贾登将目标价上调1.5%至26.70澳元，但维持中性评级。股价现涨1.0%至28.33澳元。([email protected])

格林尼治标准时间0006 - 花旗分析师表示，投资者或会青睐挑战者公司关于2024财年业绩将处于指引区间上半段的预期。该公司重申2024财年经调整税前利润5.55-6.05亿澳元的指引。“尽管上半年基本符合预期，但现预计全年将处于区间上半段。“花旗指出，这优于其当前预测——按同等基准计算仅勉强进入区间上半段。“该指引似乎基于寿险业务的持续势头及基金管理业务下半年的改善。“不过花旗认为上半年实际业绩不及表面亮眼，法定利润低于市场共识。挑战者股价近期上涨8.4%。([email protected])

格林尼治标准时间2345 - 瑞银分析师约翰·斯托里称，麦格理2024财年第三季度交易更新逊于预期，市场共识下调已成定局。斯托里表示，关于各业务板块表现的描述"全面疲软”，整体更新数据对应的年化率低于Visible Alpha对2024财年下半年的共识预期。“根据瑞银估算，我们倒推得出的2024财年第三季度税后净利润显示，第四季度需要实现可观增长才能符合市场预期。“较低的第三季度业绩与集团2024财年半年报趋势一致，麦格理资产管理仍在等待第四季度多项交易完成，因此"仍需努力”。([email protected])

格林尼治标准时间23:34——Jarden分析师Kieren Chidgey和Dan Bounpraseuth在报告中指出，Challenger公司2024财年上半年的业绩反映了其年金业务向期限更长、利差更高的产品转型的"增值"效应。上半年，Challenger经调整后的税后净利润为2.01亿澳元，较Jarden预期高出2.8%，比市场共识高出0.4%，Jarden表示这主要得益于寿险部门利差扩大。分析师认为，随着到期率放缓，上半年年金销售结构将持续支持未来基于产品组合的利润率提升，同时净额增长也将改善。Jarden给予该股增持评级。([email protected])

格林尼治标准时间23:34——瑞银分析师Scott Russell和Shreyas Patel在报告中表示，Challenger2024财年上半年的盈利和股息略超预期。尽管寿险部门年金销售额低于瑞银预期，但市场可能会从不断改善的股本回报率与权益成本差额中获得信心。瑞银称对业绩的初步印象积极，2024财年指引略有上调，对该股持中性评级。([email protected])

格林尼治标准时间23:27——Barrenjoey分析师指出，在周二发布2024财年第三季度交易更新后，麦格理集团2024财年税后净利润的市场共识预期可能下调约4%。他们认为这份反映当前并购活动和资产变现市场环境的疲软交易更新"令人失望”。不过Barrenjoey认为交易储备仍然强劲，只是交易时间可能推迟至2025财年，意味着中期前景基本未变。“此外，尽管波动率低且天气温暖，大宗商品及全球市场展望维持不变可能被积极看待，“报告补充道，CGM部门主管Nick O’Kane离职令人意外，他"深受市场推崇”。([email protected])

格林尼治时间2257——高盛分析师Andrew Lyons和John Li在报告中指出，澳新银行（ANZ）最新运营业绩进一步证明这家澳大利亚主要银行的机构业务盈利能力持续改善。他们特别指出，该部门交易银行业务利润创下历史新高。高盛表示：“我们认为ANZ集团机构业务结构转型将带来额外回报提升空间”，并维持对该股的买入评级。ANZ本周发布了2024财年第一季度及支柱3披露报告，高盛称其表现与2023财年上半年季度均值相符，非市场收入基本持平。该投行指出，一季度不良及可疑贷款情况优于此前2024财年上半年预测，并补充称资产质量持续正常化。([email protected])

格林尼治时间1849——全美旅行保险公司的调查显示，美国消费者对今年旅行计划持乐观态度，91%受访者表示计划国内旅行。调查还显示半数受访者正规划国际旅行。潜在旅客列出了主要旅行顾虑，其中新冠疫情复燃居首。其他担忧包括天气导致的延误、不守规矩的旅客及员工罢工。近46%受访者表示今年计划乘飞机出行，6%已预订邮轮行程，29%表示可能选择邮轮旅行。([email protected])随着美联储降息临近，汇丰和渣打面临收入可持续性质疑。格林尼治时间1329发布的"市场快讯：汇丰、渣打需证明收入可持续性与亚洲增长潜力"未明确提及降息因素。

格林尼治标准时间1328 – 瑞银在一份针对两家国际银行财报发布前的报告中指出，汇丰和渣打面临收入可持续性及能否实现优质增长（尤其在亚洲市场）的质疑，因美联储降息在即。“我们认为，以美元计价的亚洲业务需比欧洲低增长企业更具价格优势或吸引力才能吸引摇摆买家：核心问题在于两家银行能否证明收入可持续性（利率环境）及宏观改善（增长前景）。“分析师写道。过去12个月，伦敦上市的汇丰股价累计下跌1.1%，渣打重挫21%，同期英国富时100蓝筹指数跌幅为4%。([email protected])