《华尔街日报》：山姆·奥特曼重塑芯片产业的愿景仅靠资金远远不够

OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼重塑全球半导体产业的计划，设想投入巨额资金应对一项远比金钱更复杂的挑战。

芯片制造是资本高度密集的产业。它也是全球最错综复杂的行业之一，历史上剧烈的周期性波动使得企业对激进扩张持谨慎态度。

全球最先进的芯片制造商花费数十年才达到现今的高度。部分芯片公司在行业著名的低迷时期（如2010年代早中期）遭遇挫折。另一些公司则因高成本和失败风险而中途放弃了尖端芯片的研发。

目前全球仅有三家公司能大规模生产最尖端芯片（包括驱动AI系统的处理器）：台积电、三星电子和英特尔。

奥尔特曼已与芯片制造商讨论合作，拟投入数万亿美元建造运营新工厂，并投资能源及其他AI基础设施。包括英伟达在内的全球多数大型芯片公司仅设计芯片，而将生产外包给台积电等企业。

建造一座尖端芯片工厂通常至少需要100亿美元。但即便如此，奥特曼所讨论的规模仍属极端：伯恩斯坦研究公司的分析师斯泰西·拉斯贡估计，整个芯片行业历史上在芯片制造设备上的花费略高于1万亿美元。

OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼今年在美国国会大厦；最近几周他会见了美国商务部长和其他官员，讨论他的雄心壮志。图片来源：Kent Nishimura/Getty Images然而，金钱并不是在这个现存最复杂的制造形式中取得成功的唯一要素。

行业高管们表示，存在一些不确定性，包括找到运营大量新工厂的工程师、获得填充工厂的机器设备以及确保足够的订单来证明这些工厂的合理性。中国政府几十年来投入大量资金建设芯片产业，但其进展却因其他一些因素而受阻。

“半导体行业并不缺乏资金，”半导体行业专家、兰德公司高级顾问吉米·古德里奇说，“看看中国——他们已经向自己的产业投入了超过1500亿美元，但并没有奏效。根本的挑战在于这项技术极其困难。”

即使建造了大量新的芯片工厂，也不一定能解决奥特曼更紧迫的问题——生产诸如OpenAI的ChatGPT等系统所需的人工智能芯片短缺。英伟达人工智能芯片生产中最大的瓶颈在于封装，这是在电路被印在硅片上之后的一个制造步骤。

奥特曼还抱怨过英伟达芯片的价格过高——雷蒙德·詹姆斯分析师斯里尼·帕朱里指出，兴建更多芯片工厂可能也无法解决这一问题。

“要降低AI芯片价格，我们需要更多能与英伟达竞争的企业，“他表示。

目前全球有更多芯片工厂正在建设中。所有大型芯片制造商都在斥资数百亿美元建厂，其扩张步伐基于一个预期：到2030年全球芯片销售额将突破1万亿美元。台积电的年产能已从2016年的约1000万片晶圆提升至去年的1600万片。

芯片业内人士表示，若奥特曼的计划成功实施，可能导致市场供应过剩，压低价格并迫使企业大幅降低工厂产能利用率——由于该行业固定成本极高，这种情况将带来致命财务风险。

“现在他们大举投资，等产能上线时需求却消失了，“伯恩斯坦分析师拉斯贡这样解释该行业为何总是爆发式增长，“历史总在重演，因为你为之扩产的需求往往原本就是泡沫。这就是无休止的循环。”

台积电在美国凤凰城建设的芯片工厂。图片来源：MICHAEL CHOW/THE REPUBLIC/USA TODAY NETWORK/REUTERS当前这轮芯片投资热潮得到了各国政府支持，这些国家意识到芯片对科技、经济和军事霸权的重要性。美国在2022年通过《芯片法案》后，正投入390亿美元补贴新建工厂，试图重振近几十年已迁往亚洲的半导体产业。

奥特曼所筹划的资金规模，将使美国及其他地区（包括中国、台湾、韩国和日本）提出的激励措施相形见绌。

据知情人士透露，奥特曼最近几周会见了美国商务部长吉娜·雷蒙多及其他美国官员，讨论他的雄心壮志。雷蒙多负责监督《芯片法案》下拨款的分配。

在与芯片公司进行了一系列互动后，奥特曼定于本月晚些时候出席英特尔代工芯片制造业务的活动。英特尔预计将成为未来几周内《芯片法案》拨款的主要受益者之一。

目前尚不清楚奥特曼将如何为数十家新工厂招募人才。半导体行业协会预计，到本十年末将新增11.5万个工作岗位，其中58%可能面临空缺。此外，他能否在合理的时间框架内采购足够的制造设备也不确定。某些芯片制造设备的交货期约为两年。

业内人士表示，制造芯片带来的挑战与奥特曼早期创业所面临的挑战不同，后者大多涉及计算机和软件。

“在软件领域，一切皆有可能——这真的只是一个资金和编码问题，”古德里奇说。“然而，在硬科技领域，你实际上必须应对物理定律。你必须考虑现实世界和工程挑战，这些事情很难做到。”

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