能源与公用事业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：香农·斯塔普尔顿/路透社最新一期《市场对话》聚焦能源与公用事业板块。该专栏于美国东部时间4:20、12:20和16:50独家发布于道琼斯通讯社。

格林尼治时间08:56 – 壳牌第四季度业绩超预期主要得益于综合天然气与上游业务的强劲表现，杰富瑞分析师贾科莫·罗密欧与罗凯业在研究报告中指出。该公司将季度股息提高4%的决定"略显保守，但表明其正优先将资本配置导向35亿美元的股票回购计划"。这家英国能源巨头的股价上涨1.7%，报2489.50便士。（[email protected]）

格林尼治时间08:39 – Interactive Investor市场主管理查德·亨特在评论中表示，壳牌以超出预期的第四季度数据为艰难的一年画上亮丽句号，尽管盈利有所下滑。他指出，去年营收骤降54%、调整后盈利下跌29%的财报数据，凸显了该公司面临的严峻形势。但这家能源巨头仍宣布提高股息并启动35亿美元的稳定回购计划。“壳牌再次证明，其庞大的业务规模使其能够驾驭经济周期浪潮，在应对重大挑战的同时获取回报。“该股当前上涨1.7%，报2488.00便士。（[email protected]）

格林尼治时间0817 – 杰富瑞分析师Giacomo Romeo在研究报告中指出，奥地利石油天然气集团OMV公布了强劲的第四季度业绩，且其2024年指引基本符合预期。该分析师表示，公司对2024年的预期不会导致市场共识预测出现重大调整。OMV当季调整后净利润6.65亿欧元，较市场共识预期高出38%。不过，剔除净营运资本影响后，OMV当季经营活动现金流11.4亿欧元，较预期低15%，这可能是受税收和碳排放权证影响所致。([email protected])

格林尼治时间0811 – 加拿大皇家银行资本市场分析师Biraj Borkhataria在报告中写道，壳牌当季净利润增长得益于出色的天然气交易表现，以及综合天然气和上游业务收益超预期。“壳牌此前已预告天然气交易表现向好，但实际结果仍大幅超越我们及市场预期。“他补充道，这家英国能源巨头还启动了35亿美元股票回购计划（远超市场预期）并将股息提高4%。该分析师表示，壳牌在液化天然气市场的领先地位持续巩固，本季度产量有望提升，“这对年初的交易与优化潜力是个好兆头。“股价上涨1.8%至2492便士。([email protected])

0748 GMT——杰富瑞分析师Giacomo Romeo在研究报告中表示，OMV的累计股息与去年持平，这一表现应会受到市场欢迎。这家奥地利油气公司宣布，将提议2023年每股派发2.95欧元的常规股息和2.10欧元的特别股息，高于杰富瑞预估的4.53欧元股息总额。OMV 2023年总派息额与上年相同，当时分为每股2.80欧元常规股息和2.25欧元特别股息。([email protected])

0747 GMT——根据IG数据，富时100指数预计开盘下跌37点（跌幅0.5%）。该指数周三收于7630.57点，此前美联储释放降息信号但暗示3月降息可能性低。微软、谷歌和AMD财报公布后美国科技股下跌，而纽约社区银行惨淡的业绩致股价暴跌，重燃市场对美国地区银行的担忧。市场焦点转向格林尼治时间1200公布的英国央行决议，预计利率将维持不变，政策制定者在发布新预测时可能反驳提前降息的预期。石油巨头壳牌财报更新也将受到关注。([email protected])

1921 GMT——原油期货录得去年9月以来首次月度上涨，但因上周美国原油库存增加当日收跌。Ritterbusch在报告中指出：“市场似乎聚焦于原油产量反弹至接近1300万桶/日的纪录高位，同时炼油活动意外进一步下滑。“美国能源情报署报告显示原油库存增加120万桶，而《华尔街日报》调查的分析师预估为减少80万桶。炼油厂产能利用率下降2.6个百分点至82.9%。汽油库存如预期上升，馏分油库存则超预期减少250万桶。3月交割的WTI原油期货结算价下跌2.5%至每桶75.85美元。3月布伦特原油期货到期报81.71美元，4月合约结算价下跌2.4%至83.55美元。([email protected])

1411 GMT – 巴克莱银行的Amarpreet Singh在报告中指出，沙特阿拉伯暂停将石油可持续产能从1200万桶/日提升至1300万桶/日的计划，可能更多是出于对供应前景韧性的考量，而非需求疲软的担忧。“若需求前景恶化，作为全球最低成本生产国之一，沙特本应通过增产来延缓能源转型和国际产能投资的步伐。“他补充称，这一决定将缓解市场对沙特急于退出单边减产的忧虑，“但若需求持续超预期或中东冲突扩大，未来油价波动可能加剧”。3月WTI原油下跌1.1%至76.94美元/桶，布伦特原油下跌0.9%至82.16美元。（[email protected]）

1312 GMT – CIBC资本市场提醒市场不宜过度解读加拿大异常强劲的GDP数据。11月经济增速超预期，先行指标显示第四季度年化增长率为1.2%，而加拿大央行上周预计第四季度零增长。CIBC指出，11月部分增长动能来自石化企业在维护停产后复产。“即便第四季度反弹被确认，这显然是由先前部分供应限制缓解驱动，而非国内需求改善。“该行向客户强调，月度GDP数据仅涵盖工业产出，不同于包含投资与消费的季度数据。CIBC预计加拿大央行将更关注就业与CPI数据来把握经济脉搏。（[email protected]; @paulvieira）

1308 GMT - 美国天然气价格因预报2月下半月气温更低而上涨，这增加了空头头寸的风险，同时供应过剩的担忧依然存在。EBW Analytics的Eli Rubin在一份报告中表示：“天然气的中期前景是结构性供应过剩和低于2美元/mmBtu的价格。然而，随着非常悲观的近期条件缓解，天然气可能会在未来7-10天内开始显示出企稳的迹象。”3月交割的天然气价格上涨2.6%，至2.131美元/mmBtu。([email protected])

1220 GMT - 南非国有铁路和港口物流公司Transnet表现不佳，使矿商难以运输煤炭。MC Mining表示：“这导致通常用于出口的优质南非煤炭被销往国内市场。”这家澳大利亚公司的Uitkomst煤矿在截至12月31日的三个月内生产了129,272公吨原煤，尽管每日停电和Transnet的问题，产量仍同比增长31%。MC Mining将产量提升归因于6月实施的优化计划。([email protected])

1200 GMT - 石油期货走低，市场等待美国能源信息署(EIA)将于美国东部时间上午10:30公布的原油和成品油库存报告。Spartan Capital首席市场经济学家Peter Cardillo表示：“我们怀疑下跌主要是技术性的。”他指出，美国石油协会(API)周二报告原油库存减少250万桶。《华尔街日报》调查的分析师预测，上周原油和馏分油库存均减少80万桶，汽油库存增加140万桶。3月交割的WTI原油下跌1.1%，至76.99美元/桶，今日到期的3月布伦特原油下跌1%，至82.03美元。([email protected])