金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

0918 GMT – 加拿大皇家银行分析师Ben Bathurst和Jude Neanor在报告中指出，圣詹姆斯广场第四季度的资产募集表现与近期公布财报的其他财富管理公司在更具挑战性的宏观环境下相当，并未显示出其商业模式有任何弱化迹象。由于略高于预期的资金外流，其第四季度净流入资金为77万英镑，较市场共识低15%，这意味着年化增长率为1.9%，而预期为2.3%。分析师称，首席执行官Andrew Croft表示正在审查业务的各个环节，暗示未来数月乃至数年可能有最小程度的战略调整。股价下跌8%，报622.20便士。([email protected])

0908 GMT – 花旗分析师Nicholas Herman在研究报告中写道，Intermediate Capital Group在第三季度再次展现出良好势头，第三方管理资产和收费管理资产均超出预期。他表示，部分得益于更强劲的资金净流入以及美元走弱。“资产负债表投资组合的增长[也比预期更为强劲]，这可能对2024年下半年净投资收入产生积极影响，“Herman称。根据最新数据，花旗认为其盈利有小幅超出市场共识。股价上涨3.5%，报1,694.50便士。([email protected])

格林尼治时间0358 – E&P分析师在一份报告中指出，潜在的利率下调不太可能为银行业2026财年的一致盈利预期带来上行风险。“我们认为，自12月初以来主要银行股价的显著上涨，是由于降息预期使银行股价提前透支了利好，“E&P表示。报告指出，市场对主要银行2026财年的盈利预测普遍基于约4%的信贷增长和约2%的成本增长，并认为这一成本预估显得"过于乐观”。E&P维持对该行业的负面看法，并将西太平洋银行列为首选。该机构补充称，纯粹由于近期股价走强，将澳大利亚国民银行评级从中性下调至负面。([email protected])

格林尼治时间0348 – 大城银行集团凭借8%的高股息收益率维持买入评级，Thanachart证券分析师Sarachada Sornsong在研究报告中表示。该分析师称，贷款扩张带来的更高利息收入以及高收益零售贷款比例上升导致的贷款收益率提高，抵消了大城银行日益增长的成本压力。该分析师补充说，加上其强劲的资本状况，这家泰国投资银行应能维持高股息支付。然而，该券商将大城银行2024-2026年的盈利预测平均下调12%，以部分反映高于预期的资金成本。目标价从113.00泰铢下调至111.00泰铢。股价持平于97.00泰铢。([email protected])

0322 GMT – 瑞银分析师Shreyas Patel表示，随着他对澳大利亚保险经纪公司PSC Insurance股票的看法转为更加积极，该公司的估值吸引力正在提升。他在一份报告中指出，PSC旗下劳合社与伦敦市场经纪公司Paragon的有机增长持续带来积极惊喜，客户增长速度超过了金融险种费率周期疲软带来的阻力。他补充道，同时英国批发业务利润率存在改善空间，而估值吸引力的提升也促进了交易。瑞银将PSC评级从中性上调至买入，但维持5.40澳元的目标价不变。该股当前上涨0.2%，报4.66澳元。([email protected])

2059 GMT – W.R. Berkley正从高利率投资中获益。这家保险控股公司表示，其固定期限投资组合的净投资收入在第四季度增长了50%，全年增长60%。公司以更高利率进行了再投资，当前收益率已超过其年度账面收益率。强劲的投资回报推动每股收益达到1.47美元，高于分析师预测的1.44美元。盘后股价上涨1.4%。([email protected]; @benglickman)

1957 GMT – 加拿大对即将到来的约7000亿加元抵押贷款续期潮及其在更高利率下的影响感到担忧。加拿大央行行长Tiff Macklem向《华尔街日报》表示，家庭似乎已准备好应对即将增加的抵押贷款还款。他指出约40%的抵押贷款已完成利率重置，“显然，加拿大人已感受到其影响。总体而言，情况仍在可控范围内。“他表示央行研究显示家庭工资有所增长。除非失业率突然飙升（Macklem称央行未预见这种情况），否则房主应能应对，“但我不想假装这会很轻松。"([email protected]; @paulvieira)

格林尼治时间18:57 – 公司表示，黑客本周早些时候迫使EquiLend控股公司的系统下线，并补充称可能需要数天才能完全恢复。EquiLend运营着一个重要的证券借贷交易平台，该平台促进了一系列金融活动，尤其对卖空至关重要。12月，该平台处理的交易额约为2.4万亿美元。([email protected])

格林尼治时间18:28 – 金佰利正在增加广告支出，以应对自有品牌产品消费水平的上升。Kleenex纸巾和Huggies纸尿裤的制造商表示，在过去一两个季度，自有品牌有所上升。董事长Michael Hsu表示：“我认为在八个类别中有七个是上升或持平的。”他补充说，尽管如此，自有品牌较疫情前略有下降，而高端产品则显著上升。首席财务官Nelson Urdaneta表示，2023年，公司的广告预算总体增加到净销售额的5%以上，绝对值约为2亿美元。股价下跌4.8%，至119.01美元。([email protected]; @sabelaojeaguix)

格林尼治时间16:09 – 在中国央行通过降低银行需持有的现金储备来支撑经济后，矿商和以亚洲为重点的金融股在伦敦上涨。Antofagasta、Fresnillo、英美资源和嘉能可是矿业板块涨幅最大的公司之一。与此同时，在亚洲运营的银行和保险公司，如保诚、汇丰和渣打银行，也有所上涨。AJ Bell投资总监Russ Mould写道：“据报道，中国计划进行大规模干预以帮助恢复投资者信心，这有助于提振与新兴市场相关的股票。”富时100指数上涨0.6%，或44点，至7529点。([email protected])

格林尼治时间1201 – 资产管理公司Abrdn股价上涨3%至178便士，该公司表示市场环境依然严峻，但宣布裁员500人作为节省至少1.5亿英镑计划的一部分。Panmure Gordon指出，由于2023年下半年资金流入疲软，全年利润依赖利息收入"挽救”，成本削减的必要性愈发明显。“削减成本无疑值得欢迎，但这还不是故事的终点，“Panmure分析师写道，他们维持买入评级，但将目标股价从250便士下调至235便士。“基于对差异较大业务价值的任何合理假设，这些股票仍具投资价值——至少现在公司似乎正在努力保全部分价值。"([email protected])

格林尼治时间1123 – 基金管理公司Quilter股价上涨5%至104便士，该公司报告第四季度资产管理规模增长。Panmure Gordon表示，该公司第四季度表现强劲，管理及行政资产规模略超预期。与第三季度相比，第四季度呈现可喜改善，总流入资金创2022年第一季度以来新高，表明业务改进措施开始见效，现已奠定进一步改善的坚实基础。Panmure指出：“在这个持续整合且具备结构性利好的行业，我们认为当前估值过低，“分析师重申买入评级和158便士目标价。([email protected])