美国证交会要求部分银行披露更多商业地产风险敞口——《华尔街日报》

美国证券交易委员会近期公布了四封往来信函，就贷款组合中商业地产风险敞口问题质询多家小型金融机构。图片来源：andrew kelly/Reuters美国证券交易委员会正在调查部分社区银行和地区性银行的贷款组合中商业地产风险敞口情况，因潜在贷款损失可能迫使这些银行进一步缩减放贷规模。

过去一周左右，SEC披露了四封监管问询函，要求小型金融机构说明其贷款组合中的商业地产风险敞口。去年该机构曾致函银行，要求更清晰地披露第一共和国银行、硅谷银行和签名银行倒闭可能带来的连锁影响。

随着商业地产信贷紧缩可能引发房地产债务高度集中银行的倒闭，银行业正面临监管机构日益严格的审查。

利率上升和高空置率使商业地产行业陷入困境，贷款规模萎缩，借款人面临创纪录的到期债务和违约风险。中小型银行是众多商业地产项目的贷款方，这意味着它们可能持续数年承受损失。多家银行正在评估其房地产贷款组合及向其他房地产债权人发放贷款可能受到的影响。金融监管机构正密切关注商业地产损失是否会蔓延至更广泛的金融体系，这种情形与2008-09年金融危机有相似之处。

公开上市的金融公司Alerus Financial以及Mid Penn Bank、Ohio Valley Bank和MainStreet Bank背后的控股公司，是近期收到美国证券交易委员会（SEC）公开信函的部分企业。

该证券监管机构的企业金融部门定期就注册声明或季度及年度报告等文件相关的披露或会计实务向上市公司提出质询。多数情况下，SEC会要求企业对当前或未来文件进行修改。美联储将社区银行定义为资产规模低于100亿美元的机构，而区域性银行的资产规模介于100亿至1000亿美元之间。

律师事务所Kramer Levin Naftalis & Frankel的合伙人Kenneth Chin表示，这些信函表明SEC越来越关注投资者能否基于银行披露的贷款组合充分评估其财务稳健性。“SEC担心某些银行可能未向投资者充分披露其风险敞口。“他说道。

SEC要求Alerus在未来披露中按借款人类型（如办公楼、酒店、多户住宅）、地理集中度等标准细分其商业地产贷款组合。

这家总部位于北达科他州大福克斯的银行及财富管理机构表示，将从2023年度报告开始提供细分数据，并说明为应对当前环境对其风险管理策略作出的调整。Alerus于周三公布了财报。

美国证券交易委员会（SEC）要求中宾夕法尼亚银行集团提供类似的贷款组合细分数据，但特别强调需区分业主自用房产与非业主自用房产的披露。这家总部位于宾夕法尼亚州米勒斯堡的公司首席财务官艾莉森·约翰逊在12月11日的信函中表示，同意在申报文件中作出相应调整。

俄亥俄河谷银行控股公司针对类似问询回应称，将通过北美行业分类系统扩展披露内容并按行业区分贷款组合。这家总部位于俄亥俄州加利亚波利斯的控股公司拒绝披露其贷款组合的贷款价值比范围或占用率，其首席财务官斯科特·肖基在12月15日的信函中解释称，核心数据处理系统"无法生成如此细节层面的有效数据”。

俄亥俄河谷银行拒绝置评，其他公司未回应评论请求。

根据公开信函，SEC通常未就商业地产相关风险向银行以外的企业借款方或其他行业提出问询。分析师Chin指出，小型银行仅需几笔贷款违约就可能遭受重大财务冲击。

“借款人可能无法获得再融资，或者银行最终可能承担组合损失，这对小型银行的财务状况将造成实质性不利影响。“Chin表示。

记者马克·莫勒联系方式：[email protected]