澳大利亚主权财富基金资产规模上升 称利率前景仍不明朗 - 华尔街日报

澳大利亚悉尼港的划桨者与中央商务区（CBD）天际线。图片来源：Lisa Maree Williams/彭博新闻悉尼——在市场年末反弹的推动下，澳大利亚主权财富基金资产在2023年同比增长8%，创下历史新高。市场反弹源于对央行即将开始降息的预期。

未来基金周二表示，截至12月底其资产规模达2119亿澳元（约合1392亿美元），超过2021年创下的2036亿澳元年终峰值。2023年该基金实现收益156亿澳元。

该基金2023年8%的投资回报率略低于8.4%的年度目标。基金管理人未说明未达标原因，但指出过去十年基金年均回报率为8.2%，高于6.9%的长期目标。

由于对部分国家经济衰退的担忧以及央行激进加息抑制通胀，市场观察人士曾预计2023年股市表现疲软。但美联储即将降息的信号引发年末股市快速回升，弥补了前期亏损。

展望未来，基金管理人表示，在通胀持续的情况下，现在判断央行具体何时降息为时过早。

未来基金指出，尽管通胀可能有所缓和，但目前水平仍远高于澳大利亚政策制定者的目标区间，强劲的劳动力市场、工资压力和能源成本继续推高物价。

“尽管通胀下降受到欢迎，但事实是我们仍远高于2%-3%的目标区间……在通胀进一步下降之前，现在讨论降息还为时过早，”未来基金董事会主席彼得·科斯特洛在记者电话会议上表示。

“因此，我们认为股市已经消化了利率见顶甚至回落的预期，而且可能有些过早，”他补充道。

未来基金首席执行官拉斐尔·阿恩特在电话会议上表示，为应对持续通胀和利率长期高企的局面，该基金过去18个月对投资组合进行了近700亿澳元的调整，目前处于“大致中性的风险配置状态”。

“我们确实认为通胀保持高于市场预期的压力很大。央行能否成功控制通胀以及最终效果如何仍有待观察，”他说。

阿恩特表示，未来基金已将“大量资金转向信贷领域”，“浮动利率信贷目前超过基金规模的10%，这是一个变化。”他指出，与期待降息的股市相比，如果利率保持高位，这类资产可能获得更好回报。

该基金还宣布，科斯特洛的主席任期将于2月3日结束。

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