红海冲突扰乱航运 欧洲首当其冲 - 《华尔街日报》

这是欧洲动荡周边地区三年内第二次爆发冲突，可能进一步削弱本已举步维艰的经济，而更为强韧的美国则从更安全的地缘位置隔岸观火。

此次也门胡塞武装对红海货船的袭击，已促使更多航运公司选择绕道非洲好望角这条更安全但航程更长、成本更高的航线。

这些绕行正推高货运成本，令零售巨头担忧库存告罄。部分工厂因零部件短缺已暂停生产。经济学家认为，若威胁持续，欧洲去年享受到的通胀下降趋势可能放缓，推迟关键利率的下调时机。

“这显然是对经济增长的主要下行风险之一，也是对通胀的上行风险，”安联贸易首席经济学家安娜·博阿塔表示，“我们甚至可能面临经济衰退风险。”

最新的地缘政治危机可能固化欧美之间日益扩大的不对称性。作为能源生产大国，美国从乌克兰战争引发的危机中变得更为强大。尽管其部分进口货物需经苏伊士运河，但占比相对较小，且太平洋为亚洲出口货物提供了替代航线。

目前，供应链中断的规模与2020年和2021年更普遍的阻塞相比相对较小，其经济影响可能也按比例更小。企业也从新冠疫情期间的中断中吸取了教训，现在的库存量比那时更大。

宜家老板杰斯珀·布罗丁表示，红海冲突使其航运路线延长了约10天或更长时间，但其客户并未受到影响。

“目前最大的不同是，我们在疫情后已经恢复过来，”他在瑞士达沃斯世界经济论坛上说。“这意味着我们仓库中的库存状况良好。”

折扣零售商Pepco表示，红海冲突对产品供应的影响有限，但如果持续下去，可能会在未来几个月内影响供应。这家在英国拥有Poundland、在欧洲大陆拥有Dealz和Pepco的折扣零售商周四表示，胡塞武装对船只的袭击导致现货运费上涨和集装箱交货时间延迟。

但在全球疫情和八十年来欧洲最大规模的战争之后，这场始于10月初哈马斯对以色列袭击的冲突升级提醒人们，全球经济的展望越来越受到经济政策制定者无法控制的事态发展的影响。

穿越红海的船只承载着欧亚之间约40%的贸易商品。图片来源：Luke Dray/Getty Images穿越红海的船只承载着欧亚之间约40%的贸易商品。胡塞武装最初声称以以色列船只或驶向以色列港口的船只为目标，但实际上他们的袭击是无差别的。这促使更多运营商改道好望角。

上周，特斯拉表示，由于船只改道导致的零部件交付延迟，将迫使其暂停生产位于柏林郊外的欧洲唯一大型工厂GigaBerlin。沃尔沃汽车，这家中瑞合资汽车制造商表示，比利时工厂生产传统内燃机车辆所需的变速箱延迟交付，迫使公司停产三天。

大众汽车，欧洲销量最大的汽车制造商，表示其工厂尚未受到影响，但将继续与供应商保持密切接触，监测局势。大众表示正在改道运输，这导致了一些延迟。

牛津经济研究院估计，一艘以16.5节航速从台湾经红海和苏伊士运河到荷兰的船只，大约需要25½天完成旅程。但如果改道好望角，这一时间将延长至约34天。

宜家零售母公司英格卡集团CEO杰斯珀·布罗丁表示，红海冲突导致宜家海运路线延长约10天或更久。图片来源：denis balibouse/Reuters额外航程降低了每艘船的年运输能力，并可能对亚洲至美国等其他航线的货运成本产生连锁反应。根据Freightos Baltic指数，12月22日至1月12日期间，全球集装箱货物平均运输成本翻了一番。

如果改道船只不得不在已超负荷运转的非洲港口（其中南非德班港规模最大）等待补充燃料以完成计划外航程，运输时间可能进一步延长。

航运咨询公司Windward首席执行官阿米·丹尼尔表示：“我们尚未看到德班港出现严重拥堵”。

对欧洲而言，危机影响主要取决于中断的规模和持续时间。安联贸易经济学家测算，若货运成本持续翻涨超过三个月，可能推高欧元区通胀率0.75个百分点，并使经济增长减少近1个百分点。鉴于欧元区经济已显疲软，这可能导致2024年陷入萎缩。

欧盟经济事务高级官员保罗·真蒂洛尼周一告诉记者，红海局势"需高度密切关注"，因其可能导致能源价格和通胀反弹。

此次危机对欧洲经济的影响可能比以往运费飙升时期更为温和，原因有多方面。首先，近年来企业已历经多次供应链中断，自认为准备更为充分。

也门胡塞武装的袭击扰乱了全球航运。图片来源：yahya arhab/Shutterstock舍弗勒汽车科技公司首席执行官马蒂亚斯·辛克表示：“我们确实受到危机影响，但局面可控。或许是因为我们在应对韧性方面已积累了丰富经验。”

法意美合资车企斯特兰蒂斯（旗下拥有菲亚特、标致和吉普品牌）表示，正通过"有限空运方案"弥补改道船舶的延误，并强调"迄今对生产几乎未造成影响"。

波士顿咨询集团旗下英弗托公司顾问帕特里克·莱佩霍夫指出，历次危机已使企业更善于应对突发冲击。他补充说，许多企业通过投资信息技术提升供应链可视化程度，并与核心供应商建立了更紧密联系。

除准备更充分外，当前经济环境也与全球供应链普遍受创的疫情时期不同。本次危机具有区域性特征，供应商拥有更多替代方案，且多数企业库存水平高于疫情前。欧洲疲软的消费需求也为此提供了缓冲空间。

“红海对全球贸易的威胁并不像几年前的事件那样严重，”莱佩霍夫表示。

艾米丽·格拉泽对本文亦有贡献。

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本文刊登于2024年1月19日的印刷版，标题为《红海局势升级影响扩大》。