洗衣店与VPN：中国加密货币交易者如何规避监管——《华尔街日报》

在成都等内陆地区，中国对加密货币交易的禁令执行相对宽松。图片来源：John Moore/Getty Images中国的小投资者正通过地下经纪人网络和中间人绕开国家对加密货币交易的严格规定。

中国官方是全球对加密货币监管最严厉的司法管辖区之一。北京于2021年禁止了加密货币交易，此后当局拘留、罚款并监禁了该行业从业人员。包括币安在内的在中国创立的大型加密货币交易所，早在交易禁令出台前就已迁往他处，该禁令是多年打压行动的高潮。

但加密货币交易在中国大陆依然普遍存在，交易者通过结合使用位置屏蔽技术、宽松的交易所管控以及在咖啡馆等公共场所的秘密会面来规避规定。

区块链分析公司Chainalysis的数据显示，2022年7月至2023年6月期间，中国交易者从加密货币活动中净流入860亿美元资金。仅去年某一个月，他们在全球最大加密货币交易所币安上的交易额就达到约900亿美元。

中国加密货币交易者成功规避监管，表明全球监管机构——包括美国——要监管这一行业将有多么困难。

“这很难追踪。中国有十亿人口，你怎么知道他们在买什么？”加密货币存储服务Ballet的创始人鲍比·李说道。

2010年代末中国四川省的比特币挖矿系统。图片来源：Zuma Press据知情人士透露，中国境内许多用户仍持有在中国境外注册的加密货币交易所账户，这些账户是在交易禁令前创建的。他们通常通过虚拟专用网络（VPN）访问这些账户，以隐藏实际位置。部分人士称，国内一些加密货币交易者甚至无需使用VPN即可登录账户。

包括Bybit、KuCoin和Gate.io在内的部分交易所目前不允许中国大陆用户开户，有些表示已关闭中国大陆账户。HTX交易所（原火币）推出了数字公民计划，允许用户在开户时选择其他国籍。

据国内相关人士介绍，想要购买比特币、泰达币等加密货币的交易者还会通过微信和Telegram等社交应用，在朋友推荐后参与交易。这些平台上的专属群组让买卖双方无需交易所撮合即可直接对接。

中国加密货币交易者还采用一些传统手段规避监管。据知情人士透露，他们会在公共场所会面，交换加密货币钱包地址，直接进行币币交易、现金支付或安排银行转账。

这些人士称，此类线下交易在成都、云南等中国内陆地区尤为盛行。由于这些远离沿海的城市普遍经济欠发达，地方政府更关注其他社会问题，执法力度相对宽松。其中部分地区曾是加密货币挖矿业务的热门聚集地——该业务通过高算力计算机生成比特币等加密货币。

知情人士表示，这些城市的交易者会前往自助洗衣店、咖啡馆、小吃摊或餐馆，与店主或其他顾客进行交易。部分交易者通过加密货币交易所的P2P服务寻找这些商户，也有人依靠口口相传。

新加坡国立大学金融学助理教授Ben Charoenwong指出：“过去你得在小巷里接头，把成袋现金交给交易商换取所需。现在有了加密货币，只需去咖啡馆递个U盘或交换钱包信息，比拎着现金袋交易便捷多了。”

潘功胜执掌中国央行，该机构是执行国内加密货币禁令的主要力量。图片来源：Anthony Kwan/Bloomberg News加密货币交易者多样化的操作手段对中国政府构成严峻挑战。为维护本币稳定，中国对公民实施严格的资本管制，居民每年外汇兑换额度不得超过5万美元。加密货币行业高管Lee表示，这些管制措施加剧了市场对加密资产的潜在需求。

去年12月下旬，中国监管部门通报了打击非法跨境资金流动的典型案例，其中特别提及加密货币的使用。最高检与国家外汇管理局联合公布了八类典型犯罪案例，其中两例涉及人民币、泰达币与外币之间的兑换操作。

中国人民银行（中国央行）发言人表示：“炒作比特币等虚拟货币交易扰乱经济金融秩序，严重危害公众财产安全，社会各界已就其危害性形成广泛共识。“该发言人指出，相关交易活跃度已显著下降。

据行业从业者透露，中国警方在调查涉嫌洗钱或金融犯罪案件时，若发现银行账户资金与加密货币存在关联，通常会冻结相关账户。

有时这些资金流涉及包括美国在内的其他地区刑事调查。美国财政部去年10月表示，已锁定一个总部位于中国的犯罪网络，该网络提供用于制造芬太尼等毒品的化学原料。财政部称，这些化学原料供应商通常通过虚拟货币收取款项。

中国投资者曾是加密货币交易的主导力量。学者陈聪慧和刘兰兰的研究显示，在2017年中国政府开始下令关闭交易所之前，人民币是比特币交易中最常用的法币。

尽管对加密货币持保留态度，中国仍允许使用区块链技术及销售数字藏品（类似于非同质化代币）。中国人民银行正在推出其货币的数字版本。

但中国政府批准的是私有区块链，而非支撑加密货币的公有去中心化账本。中国企业正将私有区块链用于牲畜溯源、奢侈品认证等场景。私有区块链在中国境外也有应用。中国人民银行发言人表示，监管机构鼓励区块链技术在金融领域的应用，包括供应链支付、贸易融资和征信报告。

2021年，中国政府加大了对加密货币挖矿的打击力度。剑桥大学替代金融中心数据显示，虽然2019年中国占全球比特币挖矿量的约四分之三，但到2022年初这一比例已降至约五分之一。该中心数字资产气候影响首席研究员亚历山大·诺伊米勒表示，此后这一比例可能已大幅下降。

早在中国正式禁止加密货币交易之前，政府高层官员就已敲响警钟。2017年，共产党高级官员潘功胜援引法国经济学家埃里克·皮谢的分析，在一次公开活动上警告与会者：“总有一天，比特币的尸体将漂浮在你们面前。”

去年，潘功胜被任命为中国央行行长，央行是中国最重要的加密货币监管机构之一。

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