金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：卡洛·阿莱格里/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，美国东部时间4:20、12:20和16:50独家发布。

0831 GMT - 一位交易员表示，欧洲银行业股价可能进一步下跌，尤其是德国商业银行。他提到彭博社的报道称，德意志银行分析了包括德国商业银行在内的欧洲银行收购情景，并表示"收购猜测可能被完全夸大，仅涉及纯理论场景"。德国商业银行股价自年初以来上涨了10%。“目前，可能只有储蓄银行和大众银行领域存在并购幻想，“该交易员说。周一收盘时，德国商业银行股价为10.88欧元，低于上周五的11.62欧元，当时它是欧洲银行股中最大的上涨股之一。([email protected])

0826 GMT - 马来亚银行印尼证券公司分析师Jeffrosenberg Chenlim和Faiq Asad在研究报告中写道，印尼伊斯兰银行作为印尼快速增长伊斯兰银行业的主要受益者，有望实现令人瞩目的增长。他们首次覆盖该股，给予买入评级，预计在快速扩张的融资规模和改善的资产质量支持下，2022年至2025年净利润复合年增长率为18%。他们还认为，该印尼银行可能的股权减持将增加股票的流动性，使其更具吸引力。他们设定的目标价为2,475印尼盾，部分反映了该银行在股本回报率方面的行业优异表现。股价上涨0.8%，报1,945印尼盾，12个月涨幅为44%。([email protected])

0541 GMT – 澳大利亚财富投资平台Hub24在其2024财年第二季度中暗示了近期盈利可能受到影响，摩根士丹利分析师Scott Murdoch和Jared Gelsomino认为这将削弱2024财年上半年的增长。摩根士丹利注意到Hub24第二季度的评论表明，上半年成本增长可能加快，同时同期后期管理资金规模有望扩大。尽管如此，摩根士丹利认为Hub24的产品供应仍领先市场，且获取额外顾问市场份额的空间依然可观。这促使摩根士丹利看好该股长期上行潜力，但维持"持有"评级不变。([email protected])

0437 GMT – 瑞银分析师Scott Russell在报告中指出，从长期来看，专业财富平台公司Hub24和Netwealth可能比现有竞争对手更具投资价值。瑞银认为，就澳大利亚财富平台行业的长期发展而言，“Netwealth和Hub24的估值对于其增长潜力而言仍属公允合理”。但该投行认为，对于现有企业Insignia和AMP而言情况可能相反，认为前者的基本面前景仍具挑战性，且成本削减已"变得至关重要”。瑞银将Insignia评级从中性下调至卖出，预计未来管理资金将继续外流。在该行业整体中，Netwealth是瑞银的首选标的。([email protected])

0356 GMT – 摩根士丹利分析师在报告中表示，在澳大利亚主要银行中，NAB可能是国内经济风险平衡改善的最大受益者。该行表示，考虑到其业务结构、稳健的零售和商业特许经营表现、成本管理的低执行风险、超额拨备水平和强劲资本实力，该银行还应从银行业竞争中受益。摩根士丹利认为，尽管存款方面出现逆风，但NAB在贷款利润率和增长之间的平衡优于其他主要银行。摩根士丹利将NAB评级从减持上调至中性权重，指出未进一步上调是因为该投行认为NAB盈利已见顶，且交易倍数已部分反映了"软"着陆预期。([email protected])

0211 GMT – 马来西亚交易所2023年第四季度净利润可能下滑，RHB投资银行分析师Nabil Thoo和David Chong在报告中指出。他们预测第四季度净利润为5250万林吉特，同比增长7%但环比下降13%，证券业务收入增长可能被季节性运营成本上升及衍生品收入减少所抵消。但分析师认为，该交易所运营商2024年开局将表现强劲。预计2024年证券日均交易额将同比增长17%，有望推高利润。RHB将马来西亚交易所目标价从7.60林吉特上调至8.10林吉特，维持买入评级。该股现涨0.4%至7.38林吉特。([email protected])

2213 GMT – 凯雷集团全球研究主管Jason Thomas在报告中表示，导致写字楼市场低迷的远程办公模式，最终可能推高住宅房地产价格。“住宅与商业地产曾经的区别在于前者不产生经济活动，“Thomas称，“如今住宅不仅消耗家庭收入，还成为创收场所。这应当体现在住宅房地产价值提升上。“他指出，家庭通勤天数减少带来的储蓄，以及雇主节省的办公租金（预计将转化为更高员工薪酬），都是推高住宅价值的因素。([email protected]; @lhvgarcia)

1659 GMT – 标普全球评级信用研究与洞察部门最新报告显示，2023年全球企业违约数量同比激增80%，随着经济增长放缓和融资成本高企，2024年可能出现更多信用恶化情况。2023年12月新增12起违约后，全年全球企业违约总数达153起。仅美国地区企业违约数量就较上年翻倍。标普指出，许多债务评级为CCC+或更低的企业正面临"负值现金流叠加高杠杆率、高利息支出和流动性疲软"的困境。([email protected])

1515 GMT – 房地产平台Redfin数据显示，美国婴儿潮一代"空巢族"占据了全国近三成大面积住宅，是有孩千禧一代持有量的两倍（后者仅占14.2%）。有孩Z世代占比微乎其微，仅为0.3%。另有7.5%的大户型住宅为三代同堂的婴儿潮家庭持有——这类情况多为成年子女与父母同住。Redfin将"空巢族"定义为户主为婴儿潮一代、家庭成员仅1-2名成年人的家庭。报告指出，尽管有孩千禧家庭持有的大户型住宅仅为空巢族半数，但千禧世代人口基数远超婴儿潮一代，约占美国成年人口28%，为各世代最高比例。([email protected])

1508 GMT – 纳斯达克首席执行官阿德娜·弗里德曼在达沃斯世界经济论坛向彭博社表示，今年将是IPO市场的丰年。这位交易所运营商高管透露，目前已有约85家企业提交在纳斯达克上市申请，若投资者对利率稳步下降保持信心，这一数字还将增长。“重大不确定性已逐渐明朗，通胀回落降低了企业经营成本，这些因素增强了机构对风险资本承销的信心，意味着更多IPO将涌现。“弗里德曼如是说。([email protected])

格林尼治时间1349 – 根据Zillow的数据，购房者正从高抵押贷款利率中获得一些亟需的缓解，更多房主似乎正在摆脱“利率锁定”。然而，尽管库存有所改善，房屋竞争仍然相对激烈。Zillow最近对房主的一项调查发现，21%的房主考虑在未来三年内出售房屋，高于一年前的15%。更多低利率的房主开始接受出售的想法，而那些利率较高的房主可能是最近才购房的。在考虑出售时，当前的抵押贷款利率似乎不再是一个决定性因素。一套典型房屋的新抵押贷款月供现在为1790美元，比10月份减少了143美元。这一下降使得购房的负担能力有所恢复。([email protected])

格林尼治时间1447 – 纳斯达克首席执行官阿德娜·弗里德曼在达沃斯世界经济论坛上告诉彭博社，人工智能造成的市场错误信息是一个即将到来的重大监管问题，目前尚无确切的解决方案。这位股市运营商的负责人表示，深度伪造——即人们提供虚假信息的篡改视频——可能会向投资者传播虚假信息。“我们有一些钝器……老实说，我们仍在研究如何解决这个问题，”弗里德曼说。她表示，目标是首先阻止错误信息渗透市场，这可以通过区块链技术来帮助实现。([email protected])