金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：Carlo Allegri/REUTERS最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

格林尼治时间0912 – 杰富瑞分析师Alexander Demetriou与Joseph Dickerson指出，由于净利息收入趋势疲软，该机构对北欧银行股保持谨慎态度，并认为其他领域更具投资价值。“贷款规模缩减及利率政策红利有限，导致这些银行2023年第四季度净利息收入环比增长放缓。“展望未来，杰富瑞预计净利息收入将逐步环比下降，并持续关注其对瑞典物业管理公司风险敞口的潜在风险。该机构将瑞典商业银行目标股价从80瑞典克朗上调至81克朗，北欧斯安银行从117克朗调至121克朗，均维持"逊于大盘"评级；同时将DNB银行目标价从198挪威克朗升至202克朗，保持"持有"评级。瑞典银行、北欧联合银行与丹麦银行均获"持有"评级。([email protected])

格林尼治时间0904 – 跨境支付公司Wise公布第三季度业务更新并再次上调收入指引后，杰富瑞在研报中指出其核心支付总额持续放缓仍是关键隐忧。尽管个人业务板块季度收入超预期且收费率强劲，但分析师强调单客户交易量持续下滑。“考虑到潜在降息对净利息收入的冲击难以通过其他费用增长抵消，持平的其他费用项可能加剧市场担忧。“该公司股价下跌1.8%至863便士。([email protected])

0853 GMT – 益博睿成为富时100指数中表现最佳的股票之一，此前这家信用评级机构基于第三季度业绩，将全年增长预期区间从之前的4%-6%收窄至5%-6%。伯恩斯坦分析师哈里·马丁和爱丽丝·罗斯·巴克利在一份报告中写道：“尽管市场预期很高，但上半年5%的增长加速至第三季度的6%可能足以令人满意，这得益于拉丁美洲B2B业务的重新加速和消费者服务业务的强劲表现。“他们补充说，市场普遍预期的盈利可能会上升几个百分点。股价上涨2.6%，至3,207便士，早盘曾触及3,226便士的高点。([email protected])

0841 GMT – 富时100指数早盘下跌0.6%，至7552.93点，反映出欧洲股市的下跌，因市场担忧在欧洲央行多位官员发表评论后，早期降息的可能性越来越小。Hargreaves Lansdown的货币和市场主管苏珊娜·斯特里特写道：“人们意识到央行可能仍面临顽固通胀的敌人，这打击了市场情绪，尤其是地缘政治风险可能扩大的情况下。“周二公布的英国数据显示，工资增长虽有所放缓但仍处于高位，失业率保持不变。在线杂货商Ocado逆势上涨5.6%，此前该公司表示预计2024财年收入将进一步增长。益博睿上涨2.9%，此前该公司表示预计收入增长将处于预期区间的高端。([email protected])

格林尼治标准时间0102 – 瑞银分析师John Storey在报告中指出，贝莱德收购全球基础设施合作伙伴公司（GIP）凸显了长期资产的底层吸引力，全球基础设施管理者的并购活动为麦格理集团传递了积极信号。受此交易影响，瑞银上调了对麦格理资产管理部门的假设退出乘数，但尽管2023年末风险资产价格强劲反弹，其盈利预测保持不变。他补充道，虽然该交易可能加剧麦格理面临的竞争，但市场机遇规模依然可观。([email protected])

格林尼治标准时间0043 – E&P分析师Olivier Couln在报告中表示，Hub24关于其全职等效员工增长将集中体现在2024财年上半年的预期可能成为市场关注焦点。这家澳大利亚投资平台在2024财年二季度更新中表示，由于员工空缺率低于正常水平，上半年可能实现FTE（员工全职工作时间总和）增长。E&P指出投资者或将重点关注此情况的影响，但强调2024财年招聘计划仍符合预期。此外，E&P注意到Hub24二季度净资金流小幅超出该券商预期。Hub24股价下跌3.2%至35.53澳元。([email protected])

格林尼治标准时间0008 – 花旗分析师Siraj Ahmed在报告中称，预期招聘活动显示Netwealth利润率存在上行空间。该澳大利亚投资平台公司在2024财年上半年招聘活动显著放缓，仅发布29个职位（2023财年同期为59个）。但根据领英数据，花旗观察到截至12月其员工人数保持12%的稳定年增长，上半年新增23名员工。“若当前招聘趋势持续，我们认为Netwealth的息税折旧摊销前利润率存在潜在提升空间。“花旗预测上半年EBITDA利润率将提升190个基点至46.25%，2024财年全年提升80个基点。([email protected])

格林尼治标准时间23:54 – 花旗分析师Siraj Ahmed在一份报告中指出，澳大利亚投资平台Netwealth预计2024年利率下调将推动净资金流入回升。这促使该投行将其对该公司的评级从"卖出"上调至"中性”。花旗认为，在资金流方面Netwealth可能超越竞争对手Hub24，因其自主支配资金流占比更高，而后者更侧重养老基金业务。但该投行仍将Hub24列为首选股，因其尽管增长前景更强却仍以折价交易。([email protected])

格林尼治标准时间23:41 – 摩根士丹利分析师表示，澳大利亚银行股的积极重估主要反映2024年多次降息预期，以及对未来两年国内经济和银行盈利的乐观情绪。主要银行平均市盈率已反弹逾三倍，目前交易倍数约15.3倍，高于疫情前十年均值12.2倍和疫情后三年均值14.4倍。该行指出，联邦银行(CBA)重估幅度最大，现股价已回升至2022年4月水平之上。([email protected])

格林尼治标准时间17:09 – 欧洲股市因美国公共假日休市缺乏交易动能而下跌。欧洲斯托克600指数和德国DAX指数均跌0.5%，富时100指数回落0.4%，法国CAC40指数下跌0.7%。布伦特原油下跌0.2%至每桶78.14美元。CMC Markets称，巴宝莉(Burberry)、汇丰(HSBC)和劳埃德银行集团(Lloyds)在券商下调评级后走低，德意志银行(Deutsche Bank)因行业并购传闻下跌0.9%。CMC分析师Michael Hewson表示：“周一早间流传的消息称，德意志银行可能收购德国商业银行(Commerzbank)或荷兰银行(ABN Amro)，但在当前监管环境下，任何此类交易都面临重大障碍，这更像是新闻淡季的传闻。"([email protected])

格林尼治标准时间1636 – 加拿大制造业销售在11月实现了广泛反弹，但Capital Economics的Olivia Cross表示，由于新订单下降且12月最近的制造业调查显示疲软，这种强劲势头不太可能持续。1.2%的月度增幅与加拿大统计局的初步估计一致，按实际量计算甚至达到更强劲的1.6%。Cross表示，制造业GDP似乎表现更好，当月库存又增加了0.5%，但新订单下降0.3%和未完成订单下滑0.8%显示出需求动摇的迹象。([email protected]; @RobbMStewart)

格林尼治标准时间1605 – 加拿大保险公司Intact Financial的英国及国际部门在第四季度承担了高于预期的灾难损失的主要冲击。RBC的Geoffrey Kwan在一份报告中表示，由于英国的两场风暴Ciaran和Babet，2亿加元的灾难损失高于RBC预期的9500万加元。Kwan说：“负面差异主要由英国及国际部门驱动——我们预测为2200万加元，而实际为1.52亿加元——因为在美国、加拿大商业和加拿大个人业务线上，灾难损失要么基本符合预期，要么低于预期。”股价下跌0.9%，报203.00加元。([email protected])